互联网金融正在从新概念的普及渗透至多个行业，而层出不穷的创新模式、跑步进场的各路资本、加速融合的行业跨界，令“搅局者”们成为当之无愧的话题之王。与此同时，野蛮生长的互联网金融在试水新金融业态之际，却也难免遭遇重重问题，亟待完善的信用环境与缺失的监管环境无疑令泡沫泛起，其中更有动机不纯的诈骗者混杂其中。

　　可以预见的是，互联网金融行业将依然秉承颠覆与创新，继续改造当前传统金融业态、令更多人参与到共享经济的市场之中。在业内人士看来，伴随监管政策的细化以及传统金融与互联网之间的进一步渗透，互联网金融行业有望迎来全面爆发之年，模式创新之多元、市场竞争之激烈、行业洗牌之加剧也将成为2015年互联网金融行业发展的三大趋势。

　　创新模式花样翻新

　　过去一年，蓬勃发展的互联网金融注定要挥上浓墨重彩的一笔。从余额宝[微博]带动“宝宝类”理财产品的兴起、微信红包和打车软件席卷的移动支付狂潮再到“京东白条”等消费金融对传统授信习惯的颠覆以及“娱乐宝”等影视众筹产品的出现，凭借改造传统金融业态名义进行的金融产品创新及多元化应用场景的打造令市场各方眼花缭乱。

　　对定位传统金融补充的P2P而言，新的一年市场容量的高速扩张以及投资人数的大量积聚，有望使其成为互联网金融最具代表性的行业。目前，不少P2P开始逐渐剥离“小贷”业务谋求转型，并尝试对接票据理财、保融资租赁、股票配资、供应链金融、类信托等理财业务，业内预期，未来以金融理财超市、垂直金融搜索平台、产品组合团购等新型模式将逐步替代传统在线借贷业务模式，并衍生出多元化的运营模式，开拓互联网投资市场。

　　值得注意的是，由于互联网金融在市场占有领域的迅猛拓展，除了P2P自身成为吸金大户之外，来自上市公司、电商大佬、传统银行等坐拥雄厚资金实力的资本代表们也开始着眼对互联网金融的渗透，从万达[微博]巨资控股快钱、阿里成立蚂蚁金服再到数十家上市公司联姻P2P、国资及银行先后设立互联网金融平台，行业融资热潮汹涌，这也意味着2015年，这些 “血缘”不同的公司将凭借差异化平台和背后“金主”的支持，在互联网金融市场展开更为精彩而激烈的竞争。

　　业内人士分析，由于互联网金融可以提供从支付、融资、理财投资、征信、搜索等各类金融服务，通过应用场景的不断丰富与产品的多元化，互联网金融有望依托电商、社交、游戏等众多入口布局其完整的行业体系，并在传统金融机构转身创新之前赢得市场先机。

　　厮杀猛烈泡沫隐现

　　不过，在互联网金融各类产品及平台成为炙手可热的围猎对象之际，其井喷式成长背后却难掩资本推高的估值泡沫、创新不足的业绩滑坡以及大胆越过风控标准的运营模式造成难以估算的创新风险等迹象，令互联网金融从起步之初便遭遇重重问题。在当前资金流动密集、资本博弈的市场格局下，行业优胜劣汰的“丛林法则”凸现日益明显，加上身处监管灰色地带，以创新或分担风险的名目推出的各类产品混杂于市场之中，使互联网金融也成为陷阱遍布的领域。

　　以P2P行业而言，临近年关的资金紧张局面加速了各类平台兑付风险的集中爆发，而股市转牛也令民间理财资金出现集体搬家趋势，给当下P2P行业发展形成巨大冲击。同时不少高收益平台背后的盈利模式开始逐步出现漏洞，金额庞大的借款项目频频爆出逾期消息、资金池模式难以为继，平台“失联”“跑路”惊雷陆续不断。为分担风险、降低传统小贷业务，不少P2P平台逐步开始倾向大额融资、通道型融资以及供应链融资等其他类型业务，然而由于风控机制设计不完善，试水新业务的尝试反而成为新的风险爆发点。

　　随着行业的快速前行，其“泡沫化”问题也可能在2015年更为突出。有银行业人士分析，当前大部分P2P的各类盈利模式、担保方式、风控手段都发生了异化，令其日渐远离信息中介的本质，加上缺乏监管的环境，令P2P市场出现骗子横行、非法集资风险积聚，需要对当下互联网金融“过热”发展保持谨慎。而来自监管系统的金融人士认为，目前互联网金融创新在本质上并没有新的金融创新，仅是将线下的模式搬到了线上，未来互联网金融在传统金融强大的压力下，应该如何找到自身的优势和发展方向成为眼下急需解决的问题。

　　监管细则渐行渐近

　由于互联网金融涉及的创新模式较多、争议事件频出，一旦红线划出将可能意味着当前部分已创新模式运营的平台也会出现风险，如何监管成为各方关注的焦点，而被市场热议的有关建立备案制、设立最低注册资本、信息披露制度、合格投资者制度等诸多细节文件尚未公布，这也将成为2015年互联网金融行业最大悬念。

　　证监会[微博]创新业务监管部副主任王欧近日公开表示，监管立法基本与市场发展同步，“一行三会”同步开展了互联网金融的相关立法研究工作，目前相关的法规正在制定当中，“一行三会”会尽快择机发布。而早在去年11月，分管互联网金融的央行[微博]副行长潘功胜也透露，将按照适度监管、分类监管、协同监管、创新监管的原则建立和完善互联网金融的监管框架。

　　分析人士认为，未来互联网金融领域监管细则的落地，必将对整个行业格局产生重大影响。首先会通过准入门槛淘汰一批资质较差的企业，同时明确一些运营规范，限制打“擦边球”的违规操作手段，促进行业合规化发展，同时也会加快市场淘汰速度，令不符合监管范围、掺假诈骗的互联网金融平台清除出市场，以利于行业环境的改善，2015年互联网金融将更加规范健康发展。