重点推荐1.定价调控政策“及时雨”助力缓释利差压力——基于日美德利差调控经验2.电新周报：半年报开启“龙头α”再验证，胜率、赔率皆佳的布局窗口明确【非银】保险业建议关注①Q2资产端、负债端业绩向好标的中国太保A/H、中国平安；②负债端、资产端高弹性的低估值标的中国太平H。预定利率快速下降叠加新单摊薄效用更... 阅读全文

117次浏览 2024-8-26 09:50

重点推荐1.C919批产提速，产业链蓄势待发——大飞机系列今日关注1.江南布衣港股公司深度研究：高ROE穿越周期，时装龙头乘风而起【军工】大飞机系列：建议关注C919机体结构产业链相关标的及C919机载系统、发动机国产替代对产业链的带动作用与相关投资机遇。随着C919批产放量，1）国产化率较高的民机机体结构产业链或将率先受益，航空锻造、大部段装配环节确... 阅读全文

90次浏览 2024-8-29 09:11

重点推荐1.中资美元债还有哪些票息机会？核心观点：本篇报告提出中资美元债以其高票息和高回报率脱颖而出，是增厚收益的较优选择。从策略的角度，本报告预期未来人民币贬值压力缓解，投资者应采取锁汇操作；城投美元债、地产美元债、金融美元债与产业美元债均有投资机会，但投资者需注意四大风险：违约风险、流动性风险、估值模... 阅读全文

85次浏览 2024-8-30 08:59

继续关注消费电子创新/需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链；稀土：第二批配额增速显著低于预期，重申板块底部向上机会【军工】持续关注北方导航，公司公告1H24实现营收/归母净利为2.93/-0.74亿元，分别同比-83%/-150.5%。受单位合同签订进度影响，公司上半年经营阶段性承压，但二季度亏损已环比显著收窄。行业需求阶段放缓，子公司有所承压。远火... 阅读全文

76次浏览 2024-8-22 09:22

重点推荐：电力设备出海系列深度之三：看好欧洲市场更大机遇核心观点：欧洲电网投资在用电、发电、电网侧需求驱动下景气上行、海外供应链交付压力大、多家输配电运营商上调资本开支&海外头部企业加大投入印证需求持续性。我们看好在欧洲市场产能、渠道布局领先，具备客户基础、竞争优势的电力设备出口龙头企业，建议关注：三星医疗、思源电气、金盘科技、海兴电力、华明装... 阅读全文

75次浏览 2024-8-28 09:02

【政策】随着“2020年国会山骚乱”“2020和2021年特朗普弹劾案”和“2024年7月特朗普遭枪击事件”的发生，我们认为有必要介绍美国的政治。美国的政治极化在政治哲学、经济差距、文化裂痕、党争机制、选举制度等方面有不同层次的诱因。我们判断美国政治极化现象还将长期持续，成为研判美... 阅读全文

66次浏览 2024-8-23 09:56

【化工】天然橡胶行业建议重点关注海南橡胶。天然橡胶行业自2018年开始一直在周期底部震荡，未来随着供需的改善和政策带来的成本抬升，价格有望进入上升通道。需求：核心下游轮胎行业持续扩产，对天然橡胶需求具备较强支撑；供给：东南亚主产区天然橡胶产量进入瓶颈期，未来整体供应增量有限；价格：天然橡胶周期属性较强，短期季节性... 阅读全文

63次浏览 2024-8-21 09:28