重点推荐：电力设备出海系列深度之三：看好欧洲市场更大机遇核心观点：欧洲电网投资在用电、发电、电网侧需求驱动下景气上行、海外供应链交付压力大、多家输配电运营商上调资本开支&海外头部企业加大投入印证需求持续性。我们看好在欧洲市场产能、渠道布局领先，具备客户基础、竞争优势的电力设备出口龙头企业，建议关注：三星医疗、思源电气、金盘科技、海兴电力、华明装... 阅读全文

重点推荐1.定价调控政策“及时雨”助力缓释利差压力——基于日美德利差调控经验2.电新周报：半年报开启“龙头α”再验证，胜率、赔率皆佳的布局窗口明确【非银】保险业建议关注①Q2资产端、负债端业绩向好标的中国太保A/H、中国平安；②负债端、资产端高弹性的低估值标的中国太平H。预定利率快速下降叠加新单摊薄效用更... 阅读全文

继续关注消费电子创新/需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链；稀土：第二批配额增速显著低于预期，重申板块底部向上机会【军工】持续关注北方导航，公司公告1H24实现营收/归母净利为2.93/-0.74亿元，分别同比-83%/-150.5%。受单位合同签订进度影响，公司上半年经营阶段性承压，但二季度亏损已环比显著收窄。行业需求阶段放缓，子公司有所承压。远火... 阅读全文

【化工】天然橡胶行业建议重点关注海南橡胶。天然橡胶行业自2018年开始一直在周期底部震荡，未来随着供需的改善和政策带来的成本抬升，价格有望进入上升通道。需求：核心下游轮胎行业持续扩产，对天然橡胶需求具备较强支撑；供给：东南亚主产区天然橡胶产量进入瓶颈期，未来整体供应增量有限；价格：天然橡胶周期属性较强，短期季节性... 阅读全文