账户浮亏，第一眼看金额是人的本能。但金额本身不含信息，它不告诉你为什么亏、亏得是否正常、接下来该做什么。该先看的是四个东西。第一，看回撤是否在预期范围内。你设计这个策略时，历史上的最大回撤是多少？如果当前回撤还没到历史极值，那属于正常波动；如果已经远超历史极值，说明环境变了或者执行出了问题。判断基准是历史，不是心情。第二，看亏损的分布。是连续小亏，还是... 阅读全文

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大部分策略文档写的是「这个策略怎么赚钱」：逻辑是什么、参数怎么设、预期收益多少。很少有人写「这个策略什么时候会死」。而后者比前者重要得多。失效说明书要回答四个问题。第一，这个策略赚的是谁的钱。趋势策略赚的是行情延续的钱，均值回归赚的是过度反应修复的钱，套利赚的是定价偏差的钱。说不清对手是谁，说明你其实不理解收益来源。第二，什么环境下它会失效。趋势策略在... 阅读全文

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一位读者在QMT上把策略调了三个月，模拟盘表现稳定，最近想换到Ptrade，问我代码能不能直接复制过去。答案是：逻辑能搬，代码要改，而且改的地方比想象中集中。他试了一晚上，卡在四个地方，正好可以当成一份清单。第一处，入口函数。两套框架对策略生命周期的叫法不一样，初始化、每根K线触发、盘前盘后，各有各的函数名。搬代码第一步不是改逻辑，而是把这些骨架函数换... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:06

后台收到一串问题，问得都很实在，索性挑出最常被问的七个，一个一个说清楚。都是新手刚装上软件、刚开完户那个阶段会遇到的，不需要任何前置知识。第一问，完全不会编程能上手吗。能看懂“如果价格高于某个值就卖出”这种逻辑，就能开始。先从改别人的简单策略入手，改一个参数、看一次结果，比从头读教程快。真要做复杂逻辑，还是得补一点基础，绕不过去... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:08

有位用户跟我说，他手里三十多只票，每天上午十点半要同时看一遍有没有到卖点，眼睛在几个页面之间来回切，切到最后一只，第一只已经跌回去了。这不是心态问题，是人手不够。工具的价值就在这里：把重复的、有明确规则的活交出去，人只保留判断。先泼一点冷水。软件不会替你赚钱，它只会把你自己写下的规则执行得更快、更一致。规则本身模糊，工具只会让错误发生得更快。所以上手之... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:08

最近被问得最多的一句话是：这两个到底选哪个。问的人大多刚开完户，软件还没装，怕选错了白折腾。其实这个问题没有标准答案，但有一套很快能得出答案的判断方法，比看十篇测评有用。先看它们共同的地方：都提供策略编写、历史回测、模拟和实盘对接，都能拿到行情和基础数据，都能做定时任务和条件触发。也就是说，你的策略逻辑在两边都能实现，差别不在“能不能... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:09

策略文件写完了，回测曲线也好看，然后呢？很多人卡在这一步：编辑器里有个运行按钮，点下去什么也没发生，或者跑起来不知道自己在跑什么。把流程拆开看，其实是五个环节，缺一环都走不到实盘。第一环，环境与账号。确认终端能正常登录、行情在跳、策略编辑器能打开。不同券商部署的版本和开放的功能范围不一样，能跑什么、能下什么单，以你开户时被告知的为准，不要照搬别人截图里... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:11

有种体验很多人都有：账户涨的时候比指数慢半拍，跌的时候一点没落下。想描述这件事，光说“跟得紧”太模糊，得有两个数把它量化出来，这就是Beta和R2。做法是把策略每天的收益率，对基准指数同一天的收益率做一次线性回归。斜率就是Beta，衡量市场动一个点，你的策略平均动几个点；R2是拟合优度，取值在零到一之间，衡量基准的波动能解释你多... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:13

盘中打开涨速榜，五分钟里窜上去的那几只总让人心里发痒。很多人想在QMT里把这个指标自己算出来，结果发现终端里并没有一个叫五分钟涨速的函数，得自己动手。先把这个概念拆开，它其实就是一个最简单的涨跌幅，只不过起点不是昨收，而是五分钟之前的那一刻。公式是：现价减去五分钟前的价格，再除以五分钟前的价格，乘百分之百。难点不在公式，在五分钟前这个点怎么取。QMT提... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:17

策略连续跑了十来天，某天上午行情突然不刷新了，持仓界面也卡住，手工重启客户端才恢复。事后翻日志，前面几天其实已经有几次重连记录，只是没人注意。与其等它哪天在关键时刻掉链子，不如把每日重启和策略自启动做成固定机制。先说为什么重启有效。策略长期挂在客户端里，内存占用会随数据累积慢慢上涨，行情订阅反复开关之后可能有残留，网络连接维持时间过长也可能进入半死不活... 阅读全文

10次浏览 2026-11-12 14:18

把策略挂上去，第二天早上发现只跑了两小时就停了，日志里没有报错，持仓也没变化。这种情况里，有一半的原因不在代码，而在一个几乎没人看的设置项：断线重连。先说清它为什么重要。量化终端要持续接收行情、持续向券商服务器发委托，中间任何一次网络抖动、服务器切换、心跳超时，连接都可能断掉。断掉之后有两种结局：软件自动重连，策略继续跑；或者连接一直挂着不恢复，策略表... 阅读全文

10次浏览 6小时前

回测跑得好好的策略，一挂到实盘就报错：文件不存在。有人第一反应是路径写错了，检查三遍，路径明明是对的。他遇到的是QMT里一个很常见的坑——策略在回测和实盘两种运行方式下，工作目录不是同一个，代码里写的相对路径，落到实盘就指到了别的地方。为什么会这样。回测时策略由编辑器直接拉起来，当前目录往往是你打开项目的位置；实盘时策略是被客户端按自己的方式加载的，进... 阅读全文

9次浏览 2026-11-12 14:04

一只票横了两个月，某天忽然放量拉起。事后看图形很干净，当时却很难判断：这是真突破，还是又一次假动作。VCP这套思路，就是想办法把“收缩”这个状态先用数字描述出来。核心有两件事：波动在收窄，量能在萎缩。波动收窄用平均真实波幅衡量，把每日真实波幅按窗口取均值，得到一条ATR曲线。如果最近一段的ATR明显低于更早一段，且高点在降低、低... 阅读全文

9次浏览 2026-11-12 14:15

网络断开十分钟，看起来是小事，对运行中的策略却可能造成连锁反应。搞清楚会发生什么，才知道该怎么防。断网之后的第一件事是行情停止。策略收到的最新价格停在断网那一刻，但代码还在按固定频率运行，它拿着过期的数据做判断，可能因为「价格没变」而不触发，也可能因为缓存里的旧值做出错误决策。第二件事是委托失败。发出去的委托到不了服务器，本地显示已发送，实际没有到达。... 阅读全文

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新手做策略，喜欢加参数：均线周期、阈值、止盈幅度、止损比例、过滤条件，五个十个往上堆。参数越多，回测越好看，实盘越难看。原因不难理解。每多一个参数，就多一个可以拟合历史噪声的自由度。五个参数在十年数据上组合出来的最优解，很可能只是在记住那段历史的偶然波动。换个时间段，这些参数就失效了。参数少为什么更稳。第一，少量的参数意味着策略依赖的是更强的规律，而不... 阅读全文

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