仓位管理是量化交易里决定生死的一环，同样的策略，仓位管理不同，结局天差地别。分单策略和多策略两层说。单策略的仓位管理核心是风险预算。思路是反过来算：先确定这笔交易最多愿意亏多少钱，比如总资金的百分之一到百分之二，再根据止损距离倒推仓位大小。止损距离远的仓位小，止损近的仓位可以大，这样每笔交易对总资金的潜在... 阅读全文

15次浏览 2026-11-6 11:19

回测报告上胜率六十多，实盘第一个月连亏五笔，很多人到这一步就开始怀疑代码。问题往往不在代码，在于把胜率当成了衡量策略好坏的唯一尺子。趋势跟踪这类策略，天生就不是靠胜率吃饭的。它的赚钱逻辑是少数几笔大盈利覆盖大量小亏损，胜率通常在四成上下，靠的是盈亏比。硬要把胜率拉高，就得收紧止盈、放宽止损，结果是赚的时候赚一点点，亏的时候亏一大笔，曲线反而更难看。所以... 阅读全文

14次浏览 2026-11-12 14:25

很多人以为开完户、下载了软件、登录进去就能用，结果卡在「没有交易权限」这一步。问题出在一个概念上：资金账号和资金账户，不是同一件事。先说清结构。你在券商开的证券账户是一个大框架，下面可能挂多个资金账号，比如普通交易用一个、信用交易用一个，有的还会有专门的量化资金账号。量化终端的权限是绑定在具体某个资金账号上的，不是绑定在你这个人身上。所以会出现这些情况... 阅读全文

14次浏览 6小时前

年化三十个点的回测曲线，第一年实盘亏了百分之十几。这个反差很常见，原因通常不在策略失效，而在三处被忽略的假设。第一处是未来函数。代码里用了当天收盘价做判断、又按当天收盘价成交，这在现实中不可能实现。还有用「当期最高价最低价」决定买卖的，更是把未来的信息提前用掉了。检验方法很粗暴：把信号往前推一根K线再回测，如果收益大幅下降，就说明依赖了当期信息。第二处... 阅读全文

14次浏览 6小时前

QMT体系下的策略开发以Python为主力语言，这个设定对个人投资者非常友好，因为Python的学习资源最丰富，社区支持也最完善。具体来说，QMT完整版内置的策略编辑器使用Python语法，行情订阅、条件判断、下单撤单这些接口都以Python函数形式提供，官方文档里有完整的接口说明和示例代码。MiniQMT同样走Python路线，通过官方提供的P... 阅读全文

13次浏览 2026-11-6 10:56

有个做多品种轮动的用户跟我抱怨，他的策略要同时盯四十多个标的，每个标的算一遍指标，一轮下来要好几秒，行情早就跑过去了。他原来是在客户端里写脚本的思路，习惯了一个进程从头算到尾。其实客户端现在给了两种跑法：内置Python和原生Python，用对了，这类批量计算能快出一个量级。先把两者分清楚。内置Python是客户端自己带的解释器，脚本跟着客户端进程走，... 阅读全文

13次浏览 2026-11-12 14:06

想做行业轮动，第一步就卡住了：想法很清楚，可成分股名单从哪来？总不能一个个手工敲进去，几百只票，改一次行业分类就得重来一遍。先纠正一个常见误解。成分股不是行情数据，它是一张名单，本质是静态表加定期调整。行情每秒在推，名单可能一个季度才动一次。所以这两类数据要用两套办法拿：行情靠订阅，名单靠读取。第一条路，用客户端的板块节点。QMT的行情树里，指数、行业... 阅读全文

13次浏览 2026-11-12 14:11

盯盘时看中一只正快速拉升的转债，等你算好数量、切到下单窗口，价格已经走远。可转债节奏快、规则细，靠手速很难稳定执行，于是很多人想把这套动作交给程序。这篇就按顺序过一遍用QMT实现可转债自动交易的过程。第一步，确认资格与支持。可转债交易需要先开通对应权限，接口层面能不能对这个品种下单，各家终端支持程度不同，不同券商的要求也不一样，动手前把这两件事问清楚，... 阅读全文

13次浏览 2026-11-12 14:16

代码写完了，编辑器里语法检查也过了，回到终端界面却找不到从哪儿点运行。这是刚上手的人最常卡住的一步。迅投QMT的策略运行入口不复杂，但几个设置没对上，策略就是不干活。先找到策略交易或者模型交易的界面。里面一般是左右分栏，左边是策略列表和新建入口，右边是代码编辑区和运行日志。新建一个Python策略会生成一个带初始化和行情回调的模板文件，先别急着写逻辑，... 阅读全文

13次浏览 2026-11-12 14:21

策略跑不起来，报错说找不到文件，或者改了代码没生效，这类问题有一半出在目录上。量化终端对策略文件的位置是有约定的，通常要求在指定的策略目录下，或者通过软件内的导入功能加载。直接把py文件丢在桌面然后指定路径，看起来能用，实际上很容易出问题：路径里有空格或中文、换了登录账号后目录变了、软件升级后默认路径改了。正确的做法是三条。第一，把代码、配置、数据、日... 阅读全文

13次浏览 6小时前

新手学PTrade，往往把时间花在认界面上，哪个按钮在哪、哪个菜单叫什么。界面确实要认，但真正决定你能不能跑起来的，是对策略生命周期的理解。所谓生命周期，指的是一个策略从加载到退出的整个过程，通常分成几个阶段：初始化、开盘前准备、盘中循环、收盘处理、退出清理。每个阶段能做什么、不能做什么，是有约定的。初始化阶段负责加载配置、建立连接、读入历史数据。这个... 阅读全文

13次浏览 6小时前

九点二十坐到电脑前，茶还没喝一口，先点开QMT把策略跑起来；九点半一开盘价格就冲，你手忙脚乱想再补一个开盘后的调仓动作，结果发现策略只会跟着行情走，不会自己看表。这种靠人盯时间的日子，一天两天还行，做成习惯迟早出错。先说清楚为什么会这样。QMT的策略默认由行情驱动，来一根K线，回调函数跑一次，没有行情就没有动作。它并不知道"九点三十五"这个时刻意味着什... 阅读全文

12次浏览 2026-11-12 13:56

论坛里有人发帖，说改安装目录下某个配置文件、替换一个组件，就能恢复写文件的能力。你照着做完，确实能写了，但心里一直不踏实：升级一次全没了，账号安全也说不清。这条路能不走就别走。限制的根源在运行环境的权限和沙箱，不属于程序缺陷。客户端文件带完整性校验，改动会破坏一致性，轻则升级回滚，重则策略跑不起来。真正稳妥的思路不是把墙拆了，而是换个方式把东西放到墙外... 阅读全文

12次浏览 2026-11-12 13:57

账户开好了，软件也装上了，登录进去看到行情、交易、策略管理一堆入口，人直接卡住。下面这份顺序是给完全新手准备的，照着走一遍，能把从零到第一笔实盘单的路径理顺。第一步，先申请量化权限。两家终端都不是装上就能用，要向券商提出申请，不同券商的要求不一样，可能看资产规模、交易经验，也可能要签额外的协议。这一步没有捷径，直接问对接的人最准。第二步，把客户端装好并... 阅读全文

12次浏览 2026-11-12 13:58

白天还正常跑的策略，晚上突然报错；打开论坛，又看到有人断言QMT已经废了，个人量化没戏了。两条信息撞在一起，很容易让人得出这条路已经堵死的结论。先别急着下结论，把"废了"这个词拆开看。所谓限制，主要集中在三处：本地文件读写收紧，策略不能随意在磁盘上落文件；内置运行环境升级换代，旧依赖和新解释器不兼容；部分数据接口的获取路径调整，字段和频率有变化。这些确... 阅读全文

12次浏览 2026-11-12 13:59