初探国内程序化交易   程序化交易能否帮助交易者提高盈利水平？面对这一问题，很多交易者几乎都没给出正面的回答，他们更多强调的是程序化对既有交易手段的优化。     程序化给交易者带来什么     “程序化交易并不是一种新的交易模式，其本身并不能带来盈利，它只是一种提高交易效率的手段。”陈剑灵说道，其作为交易开拓者有限公司总经理，... 阅读全文

523次浏览 2019-7-29 10:19

每当期货合约的价格与其合理价值发生严重背离时，就可以调整股票现货和调整股指期货头寸来获利。 　　当股指期货价格超过其合理价值时，按比例增大股指期货的空头头寸、同时增大股票现货的头寸；当股指期货价格低于其合理价值时，套利者应减小股指期货空头头寸、同时减小股票现货头寸。 　　由于这种交易中，股票现货和股指期货头寸始终方向相反，也就是处于互相套保的，所以实际... 阅读全文

522次浏览 2019-7-2 11:08

期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策的变化十分敏感。政治因素主要指国际国内政治局势、国际性政治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。这些因素将会引起期货市场价格的波动。政策的影响在国际上，某种上市品种期货价格往往受到其相关的国家政策影响，这些政策包括：农业政策... 阅读全文

522次浏览 2019-3-19 09:17

一、凯利公式是最优的资金管理公式吗？有人说凯利公式是源于信息论，没学过信息论，不懂。有人说凯利公式用于21点游戏，对21点我了解一些，讲讲我的看法。除了LarryWilliam说过凯利公式可以于21点游戏之外，我还没有看到有这种说法，即使有也没有什么，因为既然很多21点专家都没有提到过这个公式，它的用处不可能是必需的。21点又叫blackjack,黑杰... 阅读全文

521次浏览 2019-5-30 11:03

三、程序化研究与程序化交易 　　在反复的测试中，在各类系统的敲打中，你会发现一些原来肉眼看不到或会忽视的行情特点。这个反复猜想、尝试、否定、改进、再尝试的过程，非常类似于自然科学领域的实验室研究。而且和那些实验员一样，你得写实验报告：把每次改动发生的变化记录下来，纵向横向比较，解读其中的意义。为了进一步了解研究对象，还有必要自定义一些指标来揭示一些变化... 阅读全文

520次浏览 2019-7-31 15:22

第57节：区分腰部和头部　　股价在经过一段时间的上升后,上升速度减缓,出现回落。此时5日均线、10日均线和20日均线可能出现三角形“压”,均线呈空头排列,向下延伸。在这里最容易误解为头部形成。见（图57-1）所示。图57-1上升通道中腰部的市场意义：（1）从底部到腰部为庄家大规模收集筹码的过程,而后庄家开始震仓洗盘,把意志不坚定... 阅读全文

520次浏览 2019-8-21 14:20

第101节：星阴墓碑　　我们知道【十字星】代表方向不明,那么【十字星】和【墓碑】组合在一起,将会怎样？　　如果出现了这样的形态,走势的方向将会变得明确起来！因为,第一天股价震荡后,收在开盘价的位置,股价确实在选择方向。如果第一天是方向不明的话,那么,第二天的阴线就是明确向下的标志。所以,在股价高位,如果出现一颗【十字星】和一根长阴线在一起的话,那就是【... 阅读全文

520次浏览 2019-9-6 15:30

第202节：涨势见狗熊　　刚刚收到一个Email,是一个外地学员发过来的,他说在8.8元（图中a点）买进了公用科技,见（图202-1）所示。在当时买进还是不错的,因为【放量过前头】,这是对的,没做错。他一直捂到现在,可是本周不换股票就做错了。他这么讲,他以为昨天会涨上去的,没想到今天一个低开,怎么办？这个问题很简单,在本周指数涨得很好,指数大涨情况下,... 阅读全文

518次浏览 2019-10-23 14:34

作为期货市场的投资者，特别是新进入期货市场的新手，在进行期货交易时，最主要的要注意几个方面：1、严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度。如若违反这些制度，将使您处于非常被动的地位。2、投资的资金、规模必须正当、适度。如果资金渠道有问题，一旦抽紧，势必影响交易；而交易规模如果失当，盲目下单、过量下单，就会使您面临超越自己财力、能力的巨大风险。... 阅读全文

518次浏览 2019-3-25 09:49

第45节：青龙取水图形特征：（1）在5日、10日和60日均线图上,5日均线和10日均线不断地上下起伏,形如龙体。日K线图依附在龙体上如片片龙鳞。如此形成的青龙逶迤在60日均线之上,时间可达半年之久。（2）然后龙头回到60日均线附近,犹如青龙入河取水。同时在成交量柱体图上会出现一群量芝麻点,犹如取水后留下的水坑。（3）青龙取水后得到上升的能量,于是腾空向... 阅读全文

516次浏览 2019-8-16 11:44

第127节：底部特征三　　在下跌途中,把股价上穿120日平均线作为买入点的分析。　　①所指处股价曾上穿120日平均线,如果在这里买进的话,第二天股价就向下跌破120日平均线,此处买入就被套,并且一套就是几个月,由此可见,把股价上穿120日平均线作为买入点并非安全。　　②所指处又出现股价上穿120日平均线,在这里买入后股价就进入较强的涨势。由此看来,此处... 阅读全文

516次浏览 2019-9-17 13:30

交易规模不是由可用资金决定的——和业内人士谈资金管理的核心认识利润（风险）空间并不能保证交易者有效地调节风险，空间问题的讨论只是帮助他们克服一些旧观念或不精确的认识，是针对非专业人士的沟通。交易者此时应该能够同意风险原来在自己的掌握之中，但是仅仅依靠“帐户资金使用比例”是无法直观、高效地完成任务的。对专业人士，再讨论帐户资金使用... 阅读全文

513次浏览 2019-5-30 11:05

七、心理控制　　这个阶段，需要解决的主要矛盾是交易系统的实盘运作的问题，也就是完美地执行交易系统的指令。　　有许多交易者在闯过了前面的七大难关之后，却永远法逾越这一道关口。   那是为什么呢？　　交易成功的真正秘密在于交易者自己。这一点大致上已经得到了大家的公认。　　顺势而为，说起来容易，做起来困难；系统交易，说起来容易，做起来困难；资金管理，说起来容... 阅读全文

513次浏览 2019-3-24 14:45

期货投机交易指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。   投机者根据自己对期货价格走势的判断，作出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。由于投机的目的是赚取差价收益，所以，投机者一般只是平仓了结持有的期货合约，而不进行实物交割。投机交易分为两... 阅读全文

511次浏览 2019-6-19 10:20

程序化交易,是从上个世纪70年代的美国证券市场上的系统化交易发展逐渐演变而来的,依据美国纽约证券交易所（NYSE）的定义,凡是任何含有标普500指数中15只股票以上,或者是一百万美元以上的交易,都属于程序化交易。    NYSE的定义主强调的是交易规模和集中性。然而程序化交易发展到今天,其含义已经远远超出了纽约证券交易所当初的定义。现在给程序化交易一个... 阅读全文

510次浏览 2019-7-25 10:37