套期保值是一种对冲风险的方式。对于股指期货而言，投资者可建立与现货部位相反的期货部位，可达到规避系统性风险的目的。本文将对利用股指期货进行套期保值的全流程进行阐述。其操作过程有十大步骤。第1步、套期保值时机选择何时开始套期保值是个重大问题，也是套期保值的难点之一，时机选择的好坏直接影响到套期保值绩效。套保时机的选择，是对沪深300指数趋势的判断，其涉及... 阅读全文

622次浏览 2019-7-9 09:56

第207节：车到山前必有路  我们来看,一汽轿车运行到最大的筹码峰附近被“堵”住了,进行了较长时间的横向盘整。见（图207-1）所示。车到山前必有路,只要打通这个筹码峰,股价就有更大的上扬空间。a线是下跌趋势线,股价冲过a点时是较好的买入机会。车到山前,必须经过a点,过a点就可以买进,再往上还有一个小筹码峰,股价只是稍微地震荡了... 阅读全文

621次浏览 2019-12-9 14:56

商品市场波动通常与经济波动周期紧密相关。期货价格也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相联的开放市场，因此，期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且还受世界经济的景气状况影响。经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段构成。复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平。随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升... 阅读全文

620次浏览 2019-3-19 09:15

所谓程序化交易，是从美国70年代的证券市场上的系统化交易发展演变而来的，相比各种繁杂的技术分析方法，程序化交易的可操作性更强，也更简单，更适合中小投资者在市场上进行运用。现在证券和期货市场上运用的程序化交易系统大多是完全机械化的，也就是说100％的数字化、公式化和客观化，但是到目前为止，市场上所用到的绝大多数机械化交易都是不太成功的，究其原因主要是因为... 阅读全文

618次浏览 2019-7-15 09:59

股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。例如，在2006年... 阅读全文

618次浏览 2019-7-8 09:54

一、蓄之既久，其发必速如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上至倾向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。参与期货交易，一定要留意这样的机会。为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢？古云：“蓄之既久，其发必速... 阅读全文

617次浏览 2019-3-16 21:53

1、什么是期货？　　所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务... 阅读全文

616次浏览 2019-3-13 10:47

第92节：单阳线形成的头部　　在一些证券书籍中,把阳线说成是买方气势旺盛,把长阳线说成是多方力量强大,后市看涨。这种说法对吗？　　具体问题要具体分析,如果在股价底部区间出现阳线,特别是像【东方红大阳升】那种突破性阳线,那是股价大涨的预兆。但是,不能说凡是阳线,股价就一定会涨,阳线也可能形成头部。　　在股价累计涨幅已大,出货困难的情况下,庄家可能会采取拉... 阅读全文

616次浏览 2019-9-4 13:20

一、卖出股指期货　　如果投资者拥有股票，并预测股市会下跌，即可利用卖出股指期货合约进行套期保值，减少损失。　　例：　　某投资机构拥有股票投资组合，价值为120万元，此时深证成份指数期货价格为10000点，为了避免股市下跌带来损失，该机构卖出一张3个月期的深证成份指数期货合约进行套期保值。一段时期后，股市下跌，该投资机构拥有的股票投资组合价值下降到108... 阅读全文

616次浏览 2019-7-5 09:54

一、棉花的品种特性　　棉花从其生产的角度来看，与农产品一样受天气、季节性因素的影响；而从消费的角度来看，它又是重要的纺织业原料，与使用棉花最多的纺织服装业以及国家贸易政策等有着紧密联系。因此，棉花既是农产品，又是工业原料，在进行期货交易的分析中要注意棉花作为经济作物的双重属性。棉花农产品的特性使其产量无法短期内大幅增加，200多万吨的缺口只能靠进口来补... 阅读全文

615次浏览 2019-6-28 14:55

止赢和止损所要考虑的内容完全不同。　　止赢所需要的是保护赢利不要被多变的行情把利润收回，同时又希望赢利的趋势能够最大化。正因为是在赢利状态下，就意味着头寸所在的趋势是相对正确的，止赢就可更多地依赖你原有的技术分析作指导。这样，止赢时就可以放胆一些，充分享受自己的分析正确时所代来的利润。同时，应该把止赢当成是对一个头寸的最终结束(平仓)。　　止损是保障本... 阅读全文

614次浏览 2019-5-6 10:21

一、相关财务政策 　　企业从事期货交易在执行企业会计制度的同时，尚须执行财政部的相关规定：《商品期货交易财务管理暂行对顶》（财商字[1997]第44号）、《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（财商字[1997]319号）、《企业商品期货业务会计处理补充规定》（财政部财会[2000]第19号）。企业在开展商品期货业务时，应在现行会计制度的基础上主要增设以... 阅读全文

614次浏览 2019-7-5 09:52

聚焦国内程序化交易      利用程序化交易能否提高交易者的盈利水平？面对这一问题，受访对象几乎都没给出正面的回答，他们更强调程序化对既有交易手段的优化。程序化给交易者带来什么     “程序化交易并不是新的交易模式，本身并不能带来盈利，而是一种提高交易效率的手段。”交易开拓者有限公司总经理陈剑灵既是程序化交易平台的提供者又是使... 阅读全文

612次浏览 2019-7-26 10:43

第96节：锤头形头部　　什么叫【锤】？　　就是一个方块形的K线与一根下影线的结合,因为像木工用的锤子,在这里被称为【锤头】,这种高位锤头又称吊颈线,如（图96-1）所示。图96-1　　高位出现的锤头是盘中庄家大力出货,至收盘之前再次拉回,从而留下一根下影线和K线方块的组合,出现在股价头部区间的锤头,也可以称为【天锤】。　　下面这只股票在庄家出货的高位出... 阅读全文

612次浏览 2019-9-5 13:25

经济学的名言是：从长期看，商品的价格最终反映的必然是供求双方力量均衡点的价格。所以，商品供求状况对商品期货价格具有重要的影响。基本因素分析法主要分析的就是供求关系。商品供求状况的变化与价格的变动是互相影响、互相制约的。商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。在其他因素不... 阅读全文

612次浏览 2019-3-19 09:14