从套利基本概念入手，为您介绍套利的各种类型及案例，并总结各类套利的特点；同时也向您提示各种套利风险并分析典型的套利失败案例，最后为您提出六点有帮助的建议，是您套利入门的好帮手。　　一、对套利的理解　　1、基本概念　　指在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。　　2、基本原则　　在套利交易中，... 阅读全文

812次浏览 2019-6-5 10:18

1、期货程序化交易模型测试结果很好用，而实盘的时候结果却不如人意，甚至亏损，为什么呢？      期货程序化交易中出现这个问题主要是因为由期货价格随时变动的特点，大家所有的测试无疑都是理想状态的，也就是信号出现的开仓价格就认定为这个价格可以开出，但事实上情况未必这样，由于期货实盘交易过程中行情价格的变动是非常快的，当交易模型给出买卖信号的时候由于价格是... 阅读全文

810次浏览 2019-7-29 10:16

期货市场上的投机者是指愿意以自己的资金来承担价格风险，通过自己的预测买卖期货合约，并希望能够在价格变化中获得收益的投资者。投机者是风险爱好者，为了获得差价利润，主动承担交易风险。   投机者类型的划分，根据不同的标准而定。   一、按照交易量的大小，可划分为大投机者与小投机者。   大投机者的财力比较雄厚，交易量巨大，相应来说对期货价格的影响力也大；小... 阅读全文

810次浏览 2019-6-20 09:48

在正常情况下，现货价格低于期货引价格或近期月份合约价格低于远期月份合约价格，称为正向市场。正向市场又称为正常市场。正向市场也叫正常市场，即在正常情况下，期货价格高于实货价格（或者合约价格低于远期月份合约价格），基差为负值。正向市场分为两种情况，一是期货价格高于现货价格，二是远期合约价格高于合约价格。因为期货市场多了未来的持有成本，理论上期货价格应该高于... 阅读全文

809次浏览 2019-4-19 10:58

原料与成品问的套利，是指利用原材料商品和它的制成品之间的价格关系进行套利。最典型的是大豆与其两种制成品——豆油和豆粕之间的套利。大豆与豆油、豆粕之间存在着“100%大豆=17%(19%)豆油+80%豆粕+3%(1%)损耗”的关系，同时也存在“100%大豆×购进价格+加工费用+利润=17%(19%)豆油×销售价格+80... 阅读全文

807次浏览 2019-6-13 13:26

通常人们对期货套利低风险、稳回报的印象往往来源于它能够有效回避市场的突发性价格波动，但当然任何投资活动都有风险，期货套利投资当然也存在风险，而且它的风险与单方向的期货投资风险相比有共性和个性之分。一般地说，我们所说的套利投资的低风险只不过是指在共性的风险方面，拿单方向的期货投资可能遇到的风险来比较罢了，但投资者绝没有理由忽略期货套利投资自身独具的个性风... 阅读全文

807次浏览 2019-6-18 09:42

一、技术分析的三个基本假定1．市场行为包容消化一切。2．价格以趋势方式演变。3．历史会重演。（一）、市场行为包容消化一切“市场行为包容消化一切”构成了技术分析的基础。除非您已经完全理解和接受这个前提条件，否则学习技术分析就毫无意义。技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素——基础的、政治的、心理的或任何其它方面的——实... 阅读全文

806次浏览 2019-3-17 20:44

第108节：阳阴墓碑夹多K线　　以前,我们讲过【阳阴墓碑夹单K线】,它是由三K线组成的头部信号。我们设想一下,如果【阳阴墓碑夹多K线】,那么,会不会形成更加稳定的头部信号？　　下图的个股在高位形成【阳阴墓碑夹双K线】,庄家抓紧在两根小K线处出货,显然比阳阴墓碑夹单K线的出货时间延长了。再加上三死叉见顶、季生命线等头部特征,头部构筑无疑了！图108-1　... 阅读全文

802次浏览 2019-9-10 15:23

两阳夹一阴:多方炮（1） 　　图形特征：第一天（图3-1）中a线所指的一根阳线突破了前头部T线,这是多方在一段时间以来的第一次向上发动行情。第二天b线所指的阴线对前头部T线进行反压,但反压时成交量萎缩,见图中d线所指,这是对前头部进行夯实,又可以清洗浮动筹码。第三天平开稍微下探后就拉起,收盘后股价已经突破昨天的阴线实体,完成了对前头部的突破确认,第四天... 阅读全文

799次浏览 2019-8-1 13:21

做期货要顺势而为，这是硬道理。但在投资过程中，笔者更感受到资金管理的重要性。很多人往往是趋势判断对了，但却很可能亏损离场，而有时候虽然大方向错了，但只要仓位控制合理，仍旧有获利离场的可能。以2009年5月前后的期锌市场为例，4月底，LME锌价在3800美金附近受阻，由于2007年锌全球产能大幅超过2006年，加上铜价也在高位振荡，根据季节性规律，个人分... 阅读全文

799次浏览 2019-5-13 11:18

套期保值的方式多种多样,本文集中介绍以库存管理为核心的套期保值方式。企业在实际经营中,库存管理是最具有难度的工作之一。库存太大,企业面临的风险就会增加,而库存过少企业又难以满足下游客户的需求。库存的管理水平可能决定了企业最终的经营状况。根据这种情况,企业可以利用期货市场对库存进行相应的管理,随时调整企业的库存头寸,最终达到企业希望的结果。企业进行套期保... 阅读全文

797次浏览 2019-7-5 09:53

一、理论上的资金管理　　为了更好地交易，笔者也曾浏览过涉及资金管理的一些文章书籍，不过，依笔者看来，写得最好的一本书应是丁圣元翻译的美国约翰·墨菲所著的《期货市场技术分析》。在第十六章《资金管理和交易策略》里，约翰·墨菲详细讲解了资金管理的一些普遍性要领，以及技术分析怎样与资金管理有机结合起来等等一些值得学习和借鉴的方法。但是，理论毕竟只是理论，看似面... 阅读全文

794次浏览 2019-5-30 11:06

10月初，某地玉米现货价格为1610元/吨，当地某农场年产玉米5000吨。因担心锌玉米上市后，销售价格可能会下跌，该农场决定进行套期保值交易。当日卖出500手（每手10吨）对于第二年1月份交割的玉米合约进行套期保值，成交价格为1580元/吨。到11月，随着新玉米的大量上市，病也养殖业对玉米需求疲软，玉米价格开始大幅度下滑。现货价格跌至1350元/吨，期... 阅读全文

792次浏览 2019-7-4 10:42

套利交易可以视做两个相关期货合约交易的一种组合，在计算套利交易的盈亏时，可分别计算每个期货合约的盈亏，也就是说对套利的每条“腿”分别计算盈亏，然后进行加总，可以得到整个套利交易的盈亏。 【例】   某套利者以462美元/盎司的价格买人12月的黄金期货，同时以451美元/盎司的价格卖出8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以45... 阅读全文

791次浏览 2019-6-27 10:30

近月合约指期货市场上离交割月份较近、但还未进入交割月份的期货合约。在正常条件下，近月合约的价格将与现货市场价格发生越来越密切的联系。如果现货市场供给明显不足，则近月合约的价格往往呈持续上升走势。如果现货市场供给较稳定，则近月合约的价格就会随着期货市场上投资者间的竞争力的大小而发生不规则变动。作为期货投资者，如果倾向于投机，那么，在合约进入近月以后，在持... 阅读全文

790次浏览 2019-4-29 11:12