科技行业可以说是“门槛”比较高的投资方向了。这里的“门槛”不是指钱的多少，或者是交易权限之类的，而是指“能力圈”。主要原因在于，一般投资者很难看懂科技行业。科技行业不仅术语多，而且对相关专业知识要求很高，普通投资者很难判断一个公司的好坏，或者是否具备足够的投资价值。例如，我们可以轻... 阅读全文

242次浏览 2021-6-22 09:42

又到天桥底下说书时间。今晚先来纠偏一个细节上的错误。上周五，关于医药创新方向出了个指导原则，从市场当前的表现来看，是解读为利空。整个医疗、医药方向严重被暴击。从细节上来看会影响整个行业阶段性的发展，会出现一波洗牌，但长期来看是利好头部CXO企业和创新药公司。跟CXO行业内的朋友做了交流，观点整理如下：因为之前市场有很多伪创新的专利——虽然给CXO公司带... 阅读全文

242次浏览 2021-7-7 10:10

5月31日起，来自于华安基金、博时基金、富国基金9只REITs（房地产投资信托基金）将正式开售，国内投资者又将多了一个新工具。Reits的本质“REITs”英文全称RealEstateInvestmentTrusts，不动产投资信托基金。REITs目的是把缺乏流动性的商业地产，变成较强流动性的证券，交由专门投资机构进行投资经营管... 阅读全文

242次浏览 2021-5-31 09:58

今天是2021年6月3日，也是参加片仔癀股东大会的股权登记日，今天片仔癀不负众望，收盘接近历史新高。这个必须表扬一下。特别是在大盘不涨的情况下，有这样的突出表现，就是学霸就是尖子生。不过感觉明天又要跌了。因为现在的外围市场在风声鹤唳。不过这又有什么关系呢？反正持股到500块也不卖。股价都是浮云。不过今天的收益超过了大树兄，还是蛮开心的。大漠兄弟劝的对，... 阅读全文

242次浏览 2021-6-4 14:40

正反馈放大效应1/6、周期性的负反馈回路一家公司19年和20年增速均为15%，你预测21年的增速是多少呢？如果简单线性外推，很多人觉得还是15%，这当然没有道理，长期而言，绝大部分公司都会回归行业增速或GDP增速，但就当年而言，有可能加速，也有可能减速。到底是加速还是减速，取决于该企业增长的核心驱动力与制约因素，比如新产能、毛利率、下游需求，等等。例如... 阅读全文

242次浏览 2021-5-31 10:34

1、7月7日华为智能制造数据基础设施论坛将举办，涉数据存储与机器视觉板块(1)数据存储概念板块：科华数据、东方国信、启明信息、同有科技、捷成股份、深科技、太极股份、网宿科技；(2)机器视觉概念板块：神思电子、科创信息、埃斯顿、丝路视觉、联得装备、万讯自控、科瑞技术、汉王科技、大恒科技；2、7月7日华为智慧教育峰会将于线上召开。华为智慧教育概念板块：拓维... 阅读全文

242次浏览 2021-7-5 11:35

如果下注的判断正确的话，投资赚钱一般有两种归因：1、低估值修复；2、自由现金流增长。还有一种情况正常估值涨到高估也会浮盈，如果长期持有不轻易因为高估而卖出的话，浮盈只是浮盈，不算真的赚到钱，所以那属于运气，不在讨论之列。同样，判断错误赚钱也属于运气，也不在讨论之列。这样归因后，投资风格选择就变得特别简单，同样胜率的前提下，低估值修复的赔率一般不会太高，... 阅读全文

242次浏览 2021-6-3 10:48

最近看新闻，河南水灾。说真的，我新闻一般不怎么看，知道时事情都发生好几天了。看了网上的一些视频，可谓触目惊心。当时，我脑海里就在想，灾后困难群众的日子该怎么过啊？毕竟房子泡坏了、人也病倒了，财务的损失不可估量、工作估计也没了。这就是一种绝望，一种活着却看不到希望的绝望，这才是真正可怕的。如果这事儿发生在我们身上又该怎么解决呢？这就是一个非常值得思考的问... 阅读全文

242次浏览 2021-7-26 10:48

以前听说一个故事，说是一位投资界牛人---李驰，非常看好中国平安。因为看好，所以他重仓中国平安。谁知，自从买入中国平安后，股价就一直阴跌。越下跌越买，但是越买就越被套。买到最后，他也开始动摇了。虽然仍非常看好中国平安，非常认同自己的分析逻辑，但是他也吓得不敢买入了。后来，中国平安的股价大涨，翻倍上涨。当股价涨上来时，他收获了很多财富，但是也表示非常后悔... 阅读全文

242次浏览 2021-4-29 09:44

导读“七一”之后，政策逻辑进一步清晰。近期密集的会议与政策出台，使得市场对于实现“共同富裕”的政策主线和决心有了新的认识。对于这一点，我们认为需要重拾对新发展阶段的理解。摘要市场有观点认为一切政策的源头都是人口增速回落，需要大力提升社会生育率。我们不否认人口增速与经济潜在增速、利率中枢都有密切关联，但生育... 阅读全文

242次浏览 2021-7-29 13:39

从我关注并研究沃森开始，就老是有人说，沃森销售能力不行，你看看智飞、康泰多牛逼。。。到现在也是如此，只要股价稍微跌一下，马上就有空头跳出来说，沃森销售不行，别家同类产品上市就利空你沃森。这话说得如此斩钉截铁、整齐划一，以至于居然没有人来仔细研究和反驳这种没有任何论据支撑、张嘴就来的观点。之前我就说要发帖分析一下沃森的销售能力，但一直没抽出整块时间来仔细... 阅读全文

242次浏览 2021-5-24 09:35

我曾经的老师，是一个长线投资者。他告诉我，长线持股和拿着一只股票死捂完全是两回事。作为一个实实在在的价值投资者，他对于股票的理解也是非常独树一帜。从不做短线，持股周期一般都在好几年，可以说是标准的长线持有者。在之前那个时代，就是2007-2016年，绝大多数的长线持有者，如果不去做一些波段，基本上都是亏钱。因为当时的市场环境，并不鼓励长线投资，市场一直... 阅读全文

242次浏览 2021-6-7 10:11

成立6年，盒马推出了自己的第9个新业态。7月17日，盒马正式推出酝酿了两个多月的盒马邻里，并为此成立了盒马事业群的第三个事业部——NB（NeighborBusiness）事业部。盒马邻里的模式是用户提前一天在盒马App上下单，次日八点开始在盒马邻里店内自提。和盒马鲜生在店内售货的形式不同，盒马邻里只有提货服务，店内并无商品直接售卖。两天后，在位于长宁路... 阅读全文

242次浏览 2021-7-21 09:31

今天，被压抑太久的大盘蓝筹出现上涨，但不宜轻言风格切换，科创50依然是强势的方向。以中证500和中证1000为代表的中小盘股，近期表现也明显强于大盘股。所以，从行业看，市场的主线是半导体、新能源等；从市值看，主线是中小盘股。接下来，分享几个碎片化想法。1、消息。经常会有读者问：某股票出现这个消息，该怎么看？这样的解读有意义吗？你已经持仓了该股票，今晚出... 阅读全文

242次浏览 2021-8-4 11:02

本周创业板企稳。图形上看，上次反弹没过掉下去成为压力位的这条线，成功站稳后重新确立上升趋势，大概率继续走强。上周题材百家争鸣，到周一无人驾驶抽血所有版块之后自己挂掉。短期陷入情绪冰点后，资金回归抱团板块，周五指数走出熟悉的黄白分叉。代表情绪的金发拉比，小康股份，长江健康如果明天走不好，则五一前都是情绪冰抱团涨，反之抱团崩。周末听了某基金公司关于赎回问题... 阅读全文

242次浏览 2021-4-26 11:04