投资范围：银华日利基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，具体包括：现金；通知存款；短期融资券；1年以内（含1年）的银行定期存款、协议存款、大额存单；期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；期限在1年以内（含1年）的债券回购；剩余期限在397天以内（含397天）的国债、金融债、中期票据、资产支持证券等债券品种；中国证监会及／或中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。

特色一：流动性收益率兼顾

交易型货币基金是2013年货币市场基金的重磅创新产品，这类产品是针对闲置保证金的现金管理工具。银华日利在产品设计时考虑兼顾流动性和收益性，这也正是场内保证金理财产品的核心。为了较好实现两者兼顾，银华日利采用了引入场内交易的方式。 “首先它能够在原有的申赎基础上进一步提升流动性。”郑旭称。货币基金在长假期间依然能够享受投资收益，使得众多闲置资金在长假之前纷纷申购货币基金。通常，为保证基金平稳运作，避免大额资金的短暂冲击，普通货币市场基金会在长假前几天提前暂停申购，而作为拥有二级市场交易功能的银华日利来说，投资者可以通过二级市场买卖份额来突破这一限制，将证券账户中的资金利用到长假前的最后一个交易日。

第二个好处，是在一定程度上缓解了投资压力。通过交易来变现流动性，可缓解大额申赎时基金经理的变现压力，防止变现的冲击成本影响组合收益率；此外，有了交易渠道，基金经理就有可能在投资范围上多配高收益品种，达到对交易性和流动性的双重兼顾。

特色二：净值体现收益

最大限度适应场内投资者的交易习惯，是银华日利自始至终都重点考虑的方向。在此基础上，银华日利做了非常大的创新。

此前市场上的货币基金，无论场内还是场外，一直以面值计价。如果按照原有的货币基金模式，买进去以后份额每天都在变，场内份额的价格也在变，查看盈亏较为麻烦，不利于投资者做现金管理。

银华日利没有简单地沿袭以前的模式，而是创造性地将每天的投资收益滚动计入当天的份额净值中，类似普通债券基金的模式。这对货币基金来说是重大的改变。

特色三：净值始终增长

净值转成份额的计价方式，加上估值方法仍是货币市场基金的“摊余成本法”，银华日利将成为市场上唯一自然年度内净值始终在增长的ETF，将体现出非常强的绝对收益特征。

虽然其净值可能有些波动，但是持续上涨是大概率事件。

作为上市交易产品，银华日利的交易价格可能会围绕净值上下波动，如果折价到一定程度，会有资金进来无风险套利，所以折价也不会无限扩大。

特色四：最大化让利投资者

作为现金管理工具，投资者更注重收益率以及费率。为了最大化让利给投资者，银华日利还尽可能降低费率。

据了解，在目前类似的产品中，银华日利的总费率最低。在该基金上市过程中产生的上市费用，也不是从基金资产出，而是由银华基金自己承担。

银华日利的管理费率是0.3%，低于普通货币市场基金的0.33%，同时也低于类似保证金产品。另外，该基金的托管费是0.09%，而普通货币基金是0.1%。同时，银华日利不收取增值服务费。相比现有同类产品，更有利于投资者节省成本

特色五：定期现金分红

银华日利还独特地引入了分红机制，年初采取新年红包的形式，每年12月31日作为一个基准日，基准日到红利发放日之间不超过15个工作日，即在第二年的第一个月分红。

红利是前一个自然年度超过面值以上的所有部分，把货币基金的收益全部分掉，到第二年年初重新回到面值。

这样做的好处是，有很多投资者喜欢现金分红，尤其是机构投资者，因为现金分红可以避税。另外，一些年末愿意持币过节的客户也能够拿到收益。

采用定时现金分红的收益分配方式，即每年初将基金份额净值超出面值的部分全部以现金形式分配给投资者，有利于投资者节省成本。

特色六：优秀团队掌舵

对于未来债市的投资机会，银华日利拟任基金经理于海颖认为，从长远来看，目前市场仍有一定的投资价值，不过对时点的把握，或对波段性的把握会更加重要。

具体而言，她表示，今年债券市场所处的环境较去年发生了较大的变化。一是通胀预期有所上行，今年2月份CPI超出了市场预期；二是在通胀预期下，今年流动性很可能比去年紧张，央行重启正回购使得市场对资金链趋紧有所预期；三是市场绝对收益率有所下降，安全边际已经降低了不少。

由于银华日利是交易型货币基金，故买入与卖出都可以直接在其股票交易系统中完成；

进入证券APP，找到理财产品：

买入：1、在代码栏中输入银华日利的交易代码：511880 ；2、输入买入价格和买入数量 ；3、点击“买入下单”键

T+0回转，不设置买卖，申赎上限！

华西证券有限责任公司于2000年6月26日经中国证券监督管理委员会证监机构字[2000]133号文批准，由原四川省证券股份有限公司与原四川证券交易中心合并重组、增资扩股成立，注册资本14.13亿元，注册地为四川省成都市。泸州老窖为第一大股东和实际控制人。

目前公司出资人总数为37家，其中上市公司5家，非上市国有企业20家，民营企业17家；其中，泸州老窖股份有限公司持股比例为24.99%，是公司的第一大股东。其他大股东还包括泸州老窖集团有限责任公司、四川华能太平驿水电有限责任公司、都江堰蜀电投资有限责任公司、四川剑南春（集团）有限责任公司等。

公司拥有证券营业部近60家，遍布四川、北京、上海、天津、重庆、南京、广州、深圳、大连和杭州等地。目前，公司有多家营业部在当地市场占有率排名靠前，其中，成都高升桥营业部市场占有率排名稳居四川省第一，北京营业部在北京地区市场占有率排名前五，深圳营业部在深圳的市场占有率中排名前十。公司投资银行总部的主要办公地点在北京，证券研究业务和自营投资业务的办公地点在深圳；公司还拥有两家全资子公司，专注期货业务的华西期货有限责任公司及开展直投业务的华西金智投资有限责任公司。

公司倡导“助你成功，共享成果”的核心价值观，秉承专业化、市场化的经营理念规范运作。多年来，无论市场变幻如何起伏跌宕，华西证券凭着其强大的市场适应能力，一直保持强劲盈利发展势头，是全国少有的连续7年持续盈利的证券公司，并已成为中国证券行业具有相当竞争力的生力军队伍。

发展

 公司前身四川省证券股份有限公司成立于1988年，是国内最早成立的专业证券公司之一和上海证券交易所及深圳证券交易所首批会员单位；四川证券交易中心成立于1991年，是全国首家区域性交易场所，为四川地区企业股份制改造和证券市场发展做出了积极贡献。