一、投资目标 本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，在充分控制风险的前 提下，力争获取超越比较基准的投资回报。

二、投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、 债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、 可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融 资券）等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款、 衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权、权证）以及经中国证监会批准 允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资比例为：股票资产投资比例为基金资产的 80-95%；权证投资 比例为基金资产净值的 0-3%；每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货合 约和股票期权需缴纳的交易保证金后，持有的现金或者到期日在一年以内的政府 债券比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。

三、投资策略 1、资产配置策略 本基金采用自主开发的量化风险模型对市场的系统性风险进行判断，作为股 票、债券、现金等金融工具上大类配置的依据,并随着各类金融工具风险收益特 征的相对变化，动态地调整各金融工具的投资比例。同时，本基金将适时地采用 股指期货对冲策略做套期保值，以达到控制下行风险的目标。 2、量化选股模型

（1）多因子选股策略

1）模型构建：本基金股票部分的构建采用 Alpha 多因子选股模型。根据对 国金量化多因子股票型证券投资基金 中国证券市场运行特征的长期研究，利用长期积累并最新扩展的数据库，科学地 考虑了大量各类信息，选取估值(Valuation)、成长(Growth)、质量(Quality)、 市场(Market)、和一致预期(Forecast)等几大类对股票超额收益具有较强解释度 的因子，构建 Alpha 多因子模型，从全市场可投资股票中优选股票组合进行投资。

2）因子调整：本基金量化投资经理和研究人员根据市场状况的变化，定期 或 不定期地对模型进行复核和改进，发掘影响股票超额收益的有效因子信息， 适时调整多因子的具体组成及权重，以不断改善模型的适用性。

3）定性优化：定性分析主要利用基本面研究成果，对模型自动选股的结果 进行复核，剔除掉满足某些特殊条件的股票，即在 Alpha 多因子选股模型筛选出 的股票名单中，根据分析师定性研究成果，剔除掉限制买入类股票，从而进行定 性优化选择。 本基金在股票投资过程中，强调投资纪律，降低随意性投资带来的风险，力 争实现基金资产超越业绩基准的回报。

（2）统计套利策略 本基金通过对股票大量数据的回溯研究，用量化统计分析工具找出市场内部 个股之间的稳定性关系，将套利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上，估 计相关变量的概率分布进行套利操作。

（3）事件驱动套利策略 本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的时间以及对过往事件 的数据检测，获取时间影响所带来的超额投资回报。

（4）投资组合优化 本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化，调整个股权重，在控制风险 的前提下追求收益最大化。

3、债券等固定收益类资产投资策略 固定收益类资产投资主要用于提高非股票资产的收益率，管理人将坚持价值 投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。

（1）在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家 经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策 的实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。

（2）可转债投资策略 本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的 研究，采用买入低转换溢价率的债券并持有的投资策略，密切关注可转换债券市 场与股票市场之间的互动关系，选择恰当的时机进行套利，获得超额收益。

（3）资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将 在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合， 对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的 总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。

4、股指期货投资策略 本基金将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，以套期保值为主要目的， 通过对证券市场和期货市场进行定量化研究，结合股指期货定价模型寻求其合理 的估值水平，在法律法规允许的范围内进行相应投资操作。

5、股票期权投资策略。 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，主要选择流动性好、 交易活跃的股票期权合约进行交易，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资 效率，从而更好地实现投资目标。 基金管理人将根据审慎原则，建立期货期权投资决策部门或小组，授权特定 的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。

6、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风 险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值 为主要目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定 量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波 动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全 的基础上，力求实现超额回报。

7、权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权 国金量化多因子股票型证券投资基金 招募说明书（更新） 66 证定价模型寻求其合理估值水平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险 性特征，主要考虑运用的策略主要包括：价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策 略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购 权证策略等。

认购程序 投资者可以通过各销售机构的基金销售网点办理基金认购手续。投资者开户 需提供销售机构要求提供的材料申请开立国金开放式基金账户。投资者认购所需 提交的文件和办理的具体手续由基金管理人和销售机构约定，详见本基金的基金 份额发售公告及销售机构的相关公告。

认购的方式及确认 1、本基金认购采取金额认购的方式。 2、基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销 售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购 申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利；否则，由 于投资人怠于查询而产生的任何损失由投资人自行承担。 3、投资者在募集期内可以多次认购，认购一经受理不得撤销。 4、若认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资者已支付的认购金额 本金退还投资者。

认购的限额 1、投资者认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。

2、在募集期内，投资者可多次认购，对单一投资者在认购期间累计认购金 额不设上限。

3、认购最低限额：投资者通过基金管理人网上电子直销交易系统（含网上 直销系统和移动客户端）和其他销售机构网点办理的首次认购最低金额为 100 元（含认购费，下同），追加认购的单笔认购最低金额为 100 元。 各销售机构 可根据自己的情况调整首次最低认购金额和最低追加认购金额限制。直销中心柜 国金量化多因子股票型证券首次认购金额不得低于 10,000 元，单笔追加认购最低金额为 1,000 元。

4、如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基 金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例 要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份 额数以基金合同生效后登记机构的确认为准

国金证券是一家资产质量优良、专业团队精干、创新能力突出的上市证券公司，是沪深300指数、上证180指 数、上证180金融股指数、MSCI新兴市场指数成份股，注册地在四川省成都市。

公司目前控股国金期货有限责任公司、国金鼎兴投资有限公司、国金创新投资有限公司、国金道富投资服务 有限公司、国金金融控股(香港)有限公司。截止到目前，公司下设8家分公司，有68家证券营业部，分布在全国23个省(直辖市、自治区)的重要中心城市。

公司自成立以来，严格遵守各项法律法规，不断完善公司法人治理结构，建立了比较健全的内控制度，始终坚持合规管理和稳健经营。公司合规与风险管理的整体状况及市场竞争力处于证券行业领先水平，连续5年在上交所上市公司信息披露评价工作中获A级。

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