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涨跌幅偏离值(全称:收盘价格涨跌幅偏离值)是A股市场中用于衡量个股价格波动与市场整体走势差异的量化指标。
其核心作用是剔除大盘普涨、普跌及行业整体波动等外部干扰因素,从而真实反映由个股自身基本面变化或资金炒作引起的价格波动程度。
一、 计算公式
涨跌幅偏离值 = 单只股票(基金)涨跌幅 - 对应分类指数涨跌幅
二、 各板块对应的基准指数
计算偏离值时,必须使用个股所属板块的专属基准指数,而非全市场宽基指数:
沪市主板:对应上证A股指数(或上证综指)。
深市主板:对应深证A股指数。
创业板:对应创业板综合指数。
科创板:对应科创综指或上证科创板50成份指数。
北交所:对应北证50指数。
三、 核心计算规则
累计偏离值计算:连续多个交易日(如3日)的偏离值累计,是将每日偏离值逐一相加,而不是对个股涨幅和指数涨幅分别累计后再相减。
涨跌停处理:
深交所:若证券价格达到涨跌幅限制(如±10%、±20%),统一按对应的涨跌幅限制比例进行计算。
上交所:采用实际涨跌幅数值进行计算。
数值含义:
正值:表示个股走势强于大盘。
负值:表示个股走势弱于大盘。
零值附近:表示个股走势与大盘基本同步。
四、 偏离值在A股的实际应用(触发阈值)
偏离值是监管部门监控市场异常波动、防范过度炒作的重要工具,触发以下阈值会产生相应后果:
龙虎榜披露:主板股票单日偏离值达到 ±7%,或创业板/科创板达到 ±15%,北交所达到 ±20%,将登上交易所“交易公开信息”(龙虎榜)。
交易异常波动:
主板:非ST类股票连续3个交易日偏离值累计达到 ±20%(ST/*ST类为 ±12%)。
创业板/科创板:连续3个交易日累计达到 ±30%(或连续2日累计±30%)。
北交所:连续3个交易日累计达到 ±40%。
触发异常波动后,上市公司必须发布股票交易异常波动公告,严重时可能被临时停牌核查。
严重异常波动:连续30个交易日累计偏离值达到 +200%(涨)或 -70%(跌),监管措施会立即升级。
需要我帮你梳理一下偏离值在实战中怎么用吗?比如偏离值+换手率+封单量组合,怎么判断一只涨停股是主升浪还是诱多出货。
生死有命,富贵在天,人定胜天,终归生死。
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