主力资金，是股票市场中的主导力量，其一举一动不仅影响着个股的起伏，甚至决定着大盘的涨跌起落。“主力”是一个和“散户”相对的概念，凡是有一定炒股经验的投资者都会不约而同地认定这样一个事实，即无论对于股价的中长期走势，还是对于股价的短期走势来说，主力在其中的作用是占主导地位的。

具体有以下几类：

1．公募基金

公募基金就是股民、基民们常说的“基金”。基金是一种间接的证券投资方式，它是由基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融类的投资。在股市中，我们常说的基金重仓股就是指这一只股票由某一只基金或是某几只基金重仓持有。公募基金的资金实力极其强大，并且它们比较重视价值投资，为了可以更好地应对基民的申购与赎回操作，保证其资金的流通性，公募基金所入主的个股多于大盘蓝筹型的个股，而且限于监管层的要求，基金要单独开设交易账户，并不会刻意炒作个股，那些基金重仓的个股也往往由多只基金共同入主。个股的走势更多地取决于多只基金的合力效果。

2．券商

有一些实力强大的券商在提供服务的同时也进行证券投资，其资金募集方式与基金类似，多是面向公众，并以“券商理财产品”的方式进行资金募集，由专业人士运作，其所选个股多是一些业绩较为优秀、行业发展前景较好的个股。券商在股市中的行为特点也与基金基本相似，即多是被动持股，并不以控盘者的角色出现。

3．QFII

QFII是英文QualifiedForeignInstitutionalInvestors的缩写，即“合格境外机构投资者”。QFII制度使得国际资金可以加入A股市场中，但QFII资金并不熟悉国内股市的炒作风格，且国外资本介入国内股市的原因多是看好中国经济的发展，多是长线布局于行业龙头股，故QFII可以称做是真正的价值投资者。虽然资金雄厚，但并不主导个股行情，若QFII进入或退出一只个股，大众投资者更应该关心的是这只股票的基本面问题，而不是技术指标。如在2006年上半年，QFII连续大幅增仓A股，其持股特点是：持续持有优质品种、所持股票业绩稳定增长，这时QFII的介入并非盲目，而是根据技术分析，基于对中国经济走势向好及股票相对估值过低的原因，事实证明，2007年是中国经济高速发展的一年，同时也迎来了史无前例的大牛市。

4．上市公司大股东

随着股权分置改革的实施，大股东甚至是控股股东的非流通筹码也开始逐步转变为可在二级市场中买卖的流通筹码。这样，二级市场中股票价格的变动直接与大股东的利益相挂钩。二级市场的股价变动也是大股东紧密关注的对象。有一些大股东，特别对具有个人控股色彩的个股来说，会有着较强的控制股价走势的意愿，而且这些大股东也不缺乏强大的资金实力做后盾。当然，大股东在控盘个股的过程中，为掩人耳目，不会使用自己的账户明目张胆地进行控制，他们会以亲朋好友的身份来开设大量的交易账户，为控盘个股打开方便之门。一般来说，大股东在控盘个股时，更多的是采用低吸高抛的方式，以此来维护股价，即当个股跌得较多时，会去主动承接，以此来护盘，而当股价涨得较多时，会抛售一定的筹码，收回本金。这种控盘方式与通常意义上的“吸筹、拉升、洗盘、出货”这种控盘流程还是有所不同的，这也是值得注意的一点。因而，在分析个股走势的过程中，若看到个股有大资金在托盘，这并不意味着其随后就有较强的上涨动力，因为这完全有可能是控股股东的一种护盘行为所致。

5．民间游资与私募

民间游资也称民间资本，它的资金来源比较隐蔽，可能是几个实力超强的大户联合而成的，也可能是具有私募性质的理财产品。在实际分析中，我们往往对民间游资、私募基金、大户联盟具备了较强私募性质的资金并不做过细划分。在一些暴涨的题材股、消息股甚至是有隐藏题材的ST类个股身上，如果查看用快捷键F10，很难发现公募基金的身影，但是可以肯定的是，这些个股之所以能暴涨，必定是有主力资金在运作。其实，这正是民间游资的“杰作”。民间游资是股市中的活跃因子，它们重题材炒作、重消息运作，而且，在炒作一只个股的过程中，个股往往并非由单独的一只游资炒作，我们常常可以看到某只个股在政策面利好消息的刺激下，或是预期重组等利好因素的刺激下而实现短期内的飙升，极端的走势甚至会出现连续数个涨停板，其实，这正是多路游资在进行“击鼓传花”式的炒作。在实战中，这类有民间游资重点炒作的个股，也正是中短线关注的重点品种，它可以为散户投资者带来巨大的中短线收益。但是，有一点是值得散户投资者注意的，这类民间游资重点炒作的个股，在启动之后固然很强劲，但是，一旦市场热退潮、民间游资开始纷纷“跑路”时，股价的下跌也往往如其上涨时一样迅猛，应警惕其高位区的风险。