交易所界定高频交易的两项量化标准具体数值分别是多少?
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沪深北三家证券交易所及中金所2024年12月联合修订发布的《证券期货市场高频交易管理办法实施细则》,同步统一了高频交易的量化认定核心指标。目前行业内常提及的两项关键参考数值如下。
第一项是日内单笔申报平均时间,指投资者在单个交易日内通过程序化交易发出的所有单笔申报指令的平均间隔时间,要求同时满足日均和单交易日的阈值,单交易日阈值细化的最小阈值为50毫秒。第二项是日内撤单占比,指投资者在单个交易日内通过程序化交易发出的所有撤单指令笔数占同期申报总笔数的比例,单交易日细化阈值为60%。
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