一、日常信息披露义务 1. 定期报告（必披露） • 年度报告：会计年度结束后4 个月内披露，财务报告需审计 中国政府网 。 • 中期报告：上半年结束后2 个月内披露 中国政府网 。 • 差异化要求：创新层需披露完整财务与治理信息；基础层可适当简化，但核心财务数据不得缺失 中国政府网 。 2. 临时报告（重大事项即时披露） • 经营类：重大合同、重大诉讼仲裁、重大亏损或业绩大幅变动、主营业务变更 全国中小企业股份转让系统 。 • 股权类：持股 5% 以上股东股份冻结 / 质押 / 减持、控制权变更、关联交易 全国中小企业股份转让系统 。 • 治理类：董监高变动、公司章程修改、对外担保、资金占用、股权激励、回购股份 全国中小企业股份转让系统 。 • 时限：触发后2 个交易日内披露，确保真实、准确、完整、及时、公平 全国中小企业股份转让系统 。 3. 其他持续义务 • 股东 / 实控人：持股变动、一致行动关系、承诺履行情况披露 全国中小企业股份转让系统 。 • 创新层：必须设董事会秘书；基础层可设或指定高管兼任信息披露负责人 中国证券监督管理委员会 。 • 内幕信息管理：知情人登记、保密、禁止内幕交易 中国证券监督管理委员会 。 二、未按要求披露的监管处罚 1. 全国股转公司自律措施（先执行） • 口头警示、约见谈话、提交书面承诺 全国中小企业股份转让系统 。 • 出具警示函、限期改正、公开更正 / 澄清 / 致歉 全国中小企业股份转让系统 。 • 限制证券账户交易、暂停转让、强制摘牌（情节严重） 全国中小企业股份转让系统 。 2. 证监会行政处罚（情节较重） • 对公司：警告 + 罚款（常见数十万至数百万元） 中国证券监督管理委员会 。 • 对责任人（董监高 / 实控人）：警告 + 罚款（个人最高可达数百万元）、市场禁入 中国证券监督管理委员会 。 • 严重违法（造假 / 欺诈）：移送司法，追究刑事责任 中国政府网 。 3. 核心后果 • 信用降级、融资受限、投资者索赔风险上升 中国政府网 。 • 长期违规或重大造假：终止挂牌，股权流动性丧失 全国中小企业股份转让系统 。 三、核心要点一句话 日常必报年度 / 中期报告 + 重大事项临时公告；违规先自律警示整改，重则证监会罚款、市场禁入，甚至强制摘牌。 免责声明：以上仅为规则科普，不构成投资建议，投资有风险。