一、资产门槛（最关键）
申请前连续 20 个交易日，日均证券类资产 ≥ 50 万元
• 计入：现金、股票、基金、债券、场内理财、港股通市值等
• 不计：融资负债、场外理财、房产、存款等非证券资产
• 举例：
◦ 长期放 100 万：10 个交易日就达标
◦ 50 万放满 20 天：刚好达标

二、交易经验门槛
首笔 A 股交易满 6 个月（自然月）
• 从你名下任意一个 A 股账户的第一笔股票 / ETF 交易算起
• 跨券商、换公司都累计认可，不用在同一家券商满 6 个月
• 不计入：打新、逆回购、场外基金、可转债等

三、风险测评等级
风险承受能力 ≥ C4（积极型）或 C5（进取型）
• C1 保守、C2 稳健、C3 平衡 → 不能开
• 测评 2 年内有效，过期需在券商 APP 重测

四、身份与年龄
• 年满 18 周岁，具备完全民事行为能力
• 一般≤70 周岁；70 岁以上多数券商要求额外材料或不受理
• A 股账户实名、正常、已开通第三方存管

五、合规与知识测试
• 无重大证券违法违规记录、无严重失信
• 多数券商要求：两融知识测试≥80 分（临柜或 APP 完成）