先说一下折溢价率的概念：
所谓折价，通俗的说就是打折卖东西了，对我们来讲就是淘到宝贝了，即净值大于市价，东西卖偏宜了，公式：折价率=（净值-市价)/净值。反之称为溢价，东西卖贵了，大于了它本身的价值。公式：溢价率=（市价-净值)/净值。其中市价就是当天收盘价，比如昨天150172证券B收盘价是1.557元/份，那它的市价就是1.557元。而净值就是基金公司每晚8点左右公告的价格，比如昨天收盘后是1.235元/份，具体见申万凌信基金公司。更直白点说，折价为正数，可买。溢价位负数，应卖。举个例子，卖截止昨日收盘，150172证券B出现了5.3%的溢价率，而150201B却是3%的折价，光母基金这块，二者就差了8.3%，而杠杆B部分最少都是1.5倍--1.7倍作用，因此它们之间差12%以上，今早大家应该卖证券B，然后换入劵商B。
再具体说说分级基金的折溢价率算法，它的公式：折价率=（净值-市价）/净值，溢价率=（市价-净值）/净值。不过，分级基金分成了A和B两部分，因此算市价和净值时，还要把A和B相加除2才行。下面举个例子：昨日收盘时，150201劵商B市价为1.503元（即收盘价），当晚公告的净值为1.392元（见招商基金网站150201劵商B市价为1.503元（即收盘价），当晚公告的净值为1.392元（见招商基金网站。150200劵商A市价为0.824元（即收盘价），当晚公告的净值为1.006元。AB整体市价为（1.5030.824）/2=1.1635元。同理，AB整体净值为（1.3921.006）/2=1.199元，净值1.199元大于市价1.1635元，因此当前属于折价交易状态，宜采用公式：折价率=（净值-市价）/净值=（1.199-1.1635）/1.199*100%=2.96%。
一般会因为突发事件或者流动性问题等原因产生一定的折溢价，但是很快就会被市场发现并抚平。