套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为。套利有期现套利、跨期套利、跨市场套利、跨品种套利四种。
期现套利，是利用同一种商品在期货市场与现货市场之间的不合理价差进行的套利行为。比如当沪深300股指期货实际价格大于理论价格时，卖出IF，买入沪深300指数中的一揽子成分股，以此获得套利收益；
跨期套利是通过观察期货各合约价差的波动，以赚取差价为目的。
跨市场套利是指在不同市场之间进行的套利交易行为。比如国际铜和伦敦铜的套利
跨品种套利是指利用两种不同的，但相互关联的商品之间的合约价格差异进行套利交易。一种是产业链上的套利如铁矿石和螺纹钢、热卷，或者替代品之间的套利，如豆油、菜油、棕榈油之间的套利。