截至2026年1月，工商银行20万起存的三年期大额存单年利率是3.85%，不是4.125%。起存额为50万元时，三年期利率才是4.125%。

大额存单利率主要受以下决定性因素影响：
1. 市场利率水平：整个金融市场的利率变动会直接影响工商银行大额存单利率。例如，当市场利率上升时，银行可能会相应提高大额存单利率以吸引更多资金；反之，利率下降时，大额存单利率也可能随之降低。
2. 银行自身资金需求：如果工商银行在某个时期资金较为充裕，可能不会大幅提高大额存单利率来吸收资金；而当银行资金紧张，需要大量资金用于放贷等业务时，就可能会提高大额存单利率来吸引投资者存款。
3. 政策因素：国家的货币政策、财政政策等也会对大额存单利率产生影响。例如，央行调整基准利率，工商银行会根据政策要求对大额存单利率进行相应调整。

需要注意的是，大额存单利率会随市场情况和银行政策调整，且不同地区的利率可能存在差异。如果你想了解更详细的信息，可前往工行网点咨询，或拨打客服电话。也可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，右上角添加微信联系顾问，我们会为您提供更专业的理财建议。