溢价率计算公式,可以详细解释一下吗
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溢价率=(市场价格-内在价值)÷内在价值×100%。
1. 内在价值:对债券常用面值或到期本息折现;对ETF用“基金份额参考净值(IOPV)”;对封闭式基金用“单位净值”;对股票可用DCF、DDM等估值模型。
2. 市场价格:即当前二级市场的成交价格。
3. 计算示例:某ETF市价1.10元,IOPV为1.00元,溢价率=(1.10-1.00)÷1.00×100%=10%,说明二级市场比净值贵10%。
4. 应用:溢价率>0为溢价,<0为折价;套利者可在溢价时申购ETF并二级市场卖出,折价时反向操作。

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