A500 在核心 - 卫星配置中的定位
不适合作为核心资产:核心资产通常要求低波动、高稳定性(如沪深 300、宽基债券),而 A500 是中盘成长风格,波动高于大盘宽基,长期收益弹性强但稳定性不足。
更适合作为卫星资产:可作为核心资产(如大盘指数、国债)的补充,利用其中盘成长属性增强组合收益弹性,建议配置比例不超过组合的 20%-30%。
A500 与国债的搭配效果
风险对冲:国债是低风险、低波动的固定收益类资产,A500 是中高波动的权益类资产,两者相关性低,搭配可有效分散组合风险,降低整体波动。
收益平衡:国债提供基础收益与流动性,A500 贡献超额收益潜力,适合追求 “稳健 + 成长” 平衡的投资者,尤其适合震荡市或经济复苏初期的配置。
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