打扰一下,请问,两融业务的业务风险控制是否需要建立风险监控和评估体系?
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需要。两融业务杠杆高、波动大,必须建立完整的风险监控和评估体系,核心包括:

1. 实时监控:盯市系统逐日盯市,动态监控担保品价值、维持担保比例、集中度、单一客户负债规模等关键指标,触发预警即强制平仓或追加担保。

2. 压力测试:定期模拟极端行情(连续跌停、个股闪崩、流动性枯竭)对整体及单一客户的影响,评估潜在损失并预设应对限额。

3. 授信评估:事前对客户资产、交易经验、信用记录做量化评级,设置差异化授信额度、折算率及保证金比例,防止过度授信。

4. 集中度与流动性管理:限制单一标的融资/融券余额占比、限制高波动或低流动性证券作为担保品,防止“抱团”风险。

5. 逆周期调节:根据市场热度动态调整保证金比例、标的范围及折算率,抑制杠杆过热。

6. 合规与回溯:建立每日风控报告、月度回溯机制,确保指标与监管红线(如130%平仓线、50%保证金比例)实时对齐。

简言之,风险监控和评估体系是两融业务的生命线,缺之则杠杆风险极易失控。

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两融业务的风险控制很有必要建立风险监控和评估体系。因为两融业务存在一定的杠杆性,可能放大收益的同时也放大损失,市场波动时风险较大。有了风险监控和评估体系,就能实时监测市场动态、客户的持... 全文>
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