融资融券余额变化本身无绝对好坏，关键看“增量资金”与“杠杆情绪”的匹配度。
1. 余额持续增加：若伴随温和放量、融资买入占比（融资买入额/成交额）≤10%，说明杠杆资金有序进场，往往对应中期上行趋势，可顺势加仓强势板块ETF或龙头；若融资买入占比>15%且指数急拉，则警惕短期回撤，宜减杠杆、设5%-8%止损。
2. 余额快速减少：若因急跌引发被动平仓，融资偿还额骤增，可等待融资余额降至前期峰值50%以下、融券余额同步萎缩，配合缩量止跌信号（成交额缩至60日均量70%），分批布局超跌蓝筹；若缩量阴跌导致余额缓降，则观望为主。
实操：每日收盘后对比“融资余额增减额/两市成交额”，比值>2%为过热，<-1%为冰点，结合沪深300波动率（>25%降杠杆，<15%可适度加）。普通投资者杠杆≤1倍，单票融资仓位≤30%，严守纪律即可。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。