科创板ETF的风险等级是怎样的,能不能购买?
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科创板ETF通常属于中高风险投资品种,其风险主要体现在以下几方面:
1. 价格波动风险:科创板股票涨跌幅限制为20%,相比主板的10%波动更大,会使ETF的净值波动较为剧烈。
2. 流动性风险:若市场交易不活跃,可能面临买卖价差较大等问题;部分科创板ETF的规模若较小,也可能面临该情况。
3. 企业经营风险:科创板ETF主要投资于科创板股票,而科创板企业大多处于成长期,规模相对较小,业绩稳定性弱,股价波动大。一旦企业技术落后或者产品市场接受度不高,就可能影响企业业绩,进而影响ETF的表现。
4. 行业风险:科创板ETF主要集中在科技创新领域,如半导体、生物医药、高端装备等,这些行业虽发展前景广阔,但面临技术迭代快、市场竞争激烈、盈利不稳定等问题,若行业发展不及预期或宏观市场环境变差,其净值可能大幅下跌。
5. 市场系统性风险:即大盘下跌时可能同步调整。

以科创板50ETF(588080)为例,它的风险等级为中风险,适合稳健型以上用户。从业绩来看,近1年收益率32.31%,表现优于78.45%的同类基金,但波动率高达30.67%(仅优于17.76%同类),近1年最大回撤18.09%,短期波动和回撤风险显著。估值方面,当前处于历史低位(低于75%的时期),但未来趋势判断为下跌趋势多,持有半年的盈利概率仅42.42%,短期不确定性较高。再如科创AI ETF(588790),它聚焦科创板人工智能全产业链,风险等级为中高(管理人评级,具体销售以各代销机构评级为准)。

关于能不能购买科创板ETF,这需要根据您的风险承受能力、投资目标和市场情况来决定。目前科创板ETF有一定的估值优势,当前估值处于历史低位(低于74%的时期),长期配置价值凸显。不过也存在短期风险,未来趋势判断为“下跌趋势多”,短期波动较大(近1年波动率30.83%),持有半年盈利概率仅42.4%,需警惕短期调整。

若您风险承受能力较强、能接受短期净值波动且有3年以上投资计划,科创板ETF可作为资产配置中的“进攻性”部分;若您是保守型投资者或使用短期资金(如1年内需用的钱),则不建议配置。若风险承受能力匹配,可采用定投或分批建仓策略,降低短期波动影响;一次性买入需控制仓位(如不超过总资产的10%-15%)。科创板ETF波动较大,个人投资者易因情绪追涨杀跌,建议通过叩富定盈组合(低估值轮动策略)或叩富稳盈组合(长期资产配置)分散风险。叩富定盈能自动跟车信号,解决择时难题,适合用工资结余定投;叩富稳盈是全球权益+固收配置,可降低波动,适合长期持有。

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在线 资深毛经理:您好,很高兴为您解答问题。
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