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判断ETF折溢价风险是否可控可以从以下几个方面入手。首先是折溢价率,它是衡量ETF折溢价程度的关键指标。当ETF二级市场价格高于基金份额净值时为溢价,反之为折价。一般来说,折溢价率在±2%以内相对较为正常,超出这个范围,风险可能增加。其次要关注市场流动性,流动性好的ETF,买卖盘口挂单量大,交易活跃,折溢价容易回归正常水平,风险相对可控;若流动性差,折溢价可能持续存在且幅度较大。再者,参考跟踪误差,跟踪误差小说明ETF紧密跟踪标的指数,折溢价风险相对可控;跟踪误差大,则可能面临较大的折溢价风险。另外,观察市场情绪和供需关系也很重要,市场情绪过热或过冷、供需严重失衡时,折溢价风险可能上升。
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