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常见的量化策略模型有:
- 趋势跟踪模型:基于价格趋势的延续性原理,认为资产价格具有趋势性运动的特征。通过技术分析指标,如移动平均线、MACD等,来判断价格趋势的方向。当短期均线向上穿过长期均线时,形成金叉,视为买入信号;反之,短期均线向下穿过长期均线形成死叉,视为卖出信号 。
- 均值回归模型:依据价格会围绕其均值波动的特性。当价格偏离均值达到一定程度时,就会向均值回归。比如,通过计算股票价格的布林带,当股价触及布林带上轨时,认为价格过高,有回调风险,可选择卖出;当股价触及下轨时,认为价格被低估,有反弹机会,可选择买入。
- 多因子模型:综合考虑多个影响资产价格的因素来构建投资组合。这些因素可以包括财务指标(如市盈率、市净率)、宏观经济指标(如 GDP 增长率、通货膨胀率)、市场情绪指标(如成交量、换手率)等。通过对每个因子的打分和加权计算,评估股票的投资价值,进而确定投资组合中各股票的权重。
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