通货膨胀率和名义利率是直接影响钱袋子的一对兄弟。简单来说，名义利率是银行或理财产品标出来的利率（比如存款利率3%），而通货膨胀率代表物价上涨的速度（比如去年物价涨了2%）。这俩的关系关键要看中间的“真实利率”——用名义利率减去通胀率，才是你资产的实际购买力增长。比如理财收益5%，通胀3%，你实际赚的是2%而不是5%。

理解这对关系的3个要点
1. 通胀是利率的指挥棒
当通胀持续上涨时，央行往往会通过加息（调高名义利率）来抑制物价过热。比如某年CPI涨到5%，存款利率可能从2%提到4%。但要注意，这种调控通常有滞后性，普通人更需要提前调整自己的理财策略。

2. 真实收益才是王道
很多朋友容易被高名义利率吸引，比如看到某款银行理财标注4.5%就冲动买入。但如果当年通胀是4%，实际收益只有0.5%，可能还跑不赢货币基金。去年有位客户原本打算买5年期国债（利率2.5%），我发现他半年后要装修用钱，结合当年3%的通胀预期，最终帮他换成流动性更好的安盈组合（主投债基+指数基金），持有8个月实际收益2.8%，比原计划多赚了约1.5万元。

3. 理财要动态平衡
高通胀时期，债券、存款等固定收益产品容易吃亏。比如今年初通胀回升时，我的多位客户通过U定投策略，将资金分配到低估值指数基金和抗通胀的资源类基金组合，前5个月真实收益跑赢通胀3个百分点。系统还会在行业过热时自动止盈，避免“收益被通胀吃掉”。

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