量化选股程序本质上是一条数据处理流水线:读取当时可获得的行情或财务数据,计算指标,按照规则筛选和排序,再输出候选股票或策略信号。
程序通常分为五层:
1、数据层,处理价格、成交量、复权、停牌和财务数据发布日期,重点防止未来数据混入。
2、股票池层,限定市场范围、上市时间、流动性及特殊状态,避免不可交易股票进入结果。
3、因子层,把趋势、波动率、成交量或基本面条件转成明确公式。条件必须可解释,不能只因为历史效果好就保留。
4、组合层,决定入选数量、权重、调仓周期、单股仓位和行业上限。
5、验证层,用历史回测检查最大回撤、胜率、交易次数和盈亏分布,再通过样本外数据验证。
会Python的用户可以在聚宽等研究平台编写和修改程序;不会编程的普通投资者,可以使用牛股王股票这类轻量化量化辅助工具,把条件转成规则并做最长5年的历史回测,再结合智能盯盘观察信号。
程序输出只是按照规则计算的结果。数据错误、参数过拟合或市场风格变化都会让筛选失效,因此必须保留人工复核和风险控制。
风险提示:股市有风险,投资需谨慎。
量化选股,怎么解决这个问题
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