债券基金会亏损吗,有高手来说说吗?
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会亏损,但概率和幅度远低于股票基金。主要风险点:1)利率上行——债券价格下跌,久期越长跌幅越大;2)信用事件——持仓企业或城投违约;3)流动性冲击——市场恐慌时折价抛售。2022年11月理财赎回潮,中债总财富指数单月下跌1.6%,短债基金最大回撤约0.5%,二级债基超2%。

控制方法:选久期≤3年的中短债或利率债指数基金,回避低等级信用债;用持有到期策略锁定票息;分散配置货基、短债、可转债,降低组合波动。当前十年国债2.3%附近,利率风险可控,短债基金年化2.5-3.5%,可作为稳健底仓,但需接受净值短期回撤。

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