万能险的收益计算相对灵活。您每年交12000元，交满10年，保费在扣除初始费用、风险保费等之后进入投资账户，按照结算利率进行复利计算。结算利率会定期公布，一般每月或每季度更新一次，且有保证利率。不过万能险收益具有不确定性，会受到市场环境、保险公司经营状况等多种因素的影响。

假设某万能险产品保证利率为2.5%，扣除初始费用后进入投资账户的金额是90%，也就是每年进入投资账户10800元。若第一个月结算利率为4%，第一个月的收益为10800×(4%÷12) = 36元。到65岁时具体能有多少收益，要根据这期间每个月或季度公布的结算利率来计算，这是一个复杂的复利计算过程，精确计算需借助专业金融计算器或相关软件。

内地万能险收益受市场和公司经营影响大，且收益相对固定、利率不算高。而香港储蓄分红险优势明显，长期预期收益率能达到6%-7%。若您对香港储蓄分红险感兴趣，欢迎右上角加我微信，我为您提供专业配置。