单位净值和基金价格的关系
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单位净值和基金价格密切相关,通常来说,开放式基金的基金价格就是由单位净值决定的,而封闭式基金的价格除了受单位净值影响外,还会受到市场供求关系等因素的影响。具体分析如下:

• 单位净值是基金价格的基础:单位净值是衡量基金内在价值的重要指标,它反映了基金资产的实际价值。其计算方式为,基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)÷基金总份额。对于开放式基金,投资者申购和赎回的价格就是以单位净值为基础进行计算的。比如某开放式基金的单位净值为1.5元,投资者申购时,若不考虑手续费,每申购一份基金就需要支付1.5元;赎回时,也会按照这个单位净值来计算赎回金额。

• 市场供求关系影响基金价格:对于封闭式基金,其在证券交易所上市交易,价格受市场供求关系影响较大。当市场上对某封闭式基金的需求大于供给时,基金价格可能会高于单位净值,出现溢价交易;反之,当供给大于需求时,基金价格可能低于单位净值,出现折价交易。例如,某封闭式基金单位净值为1.2元,但由于市场上投资者对其需求旺盛,其交易价格可能达到1.3元,形成溢价。

• 单位净值变化导致基金价格波动:无论是开放式基金还是封闭式基金,单位净值的变化都会引起基金价格的波动。基金的投资组合价值会随着市场行情的变化而变化,进而导致单位净值波动。如股票市场上涨,投资于股票的基金资产价值上升,单位净值提高,基金价格也会随之上涨;反之,若市场下跌,单位净值下降,基金价格也会下跌。
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