ETF基金溢价是指交易型开放式指数基金（ETF）在二级市场上的交易价格高于其净资产价值（NAV）的现象。溢价的产生主要是由于投资者对特定ETF的需求超过供应，导致ETF的市场价格高于其持有的资产价值。

溢价对投资者来说既有可能带来好处，也可能带来风险：

套利机会：溢价为专业投资者提供了套利机会。当ETF溢价时，专业投资者可以在一级市场以一篮子股票申购ETF份额，再拿到二级市场高价卖出，从而赚取差价。

增加成本：对于短期投资者或者需要频繁交易的投资者而言，ETF溢价可能会增加他们的成本，因为需要支付更高的价格来购买ETF。

风险提示：投资者需要警惕高溢价风险，如果买了高溢价的ETF，相当于提前透支了与溢价率相当的涨幅，很可能会承受溢价回落带来的亏损。

市场情绪影响：溢价往往反映了市场的非理性，投资者可能在短期内承受较大的损失。

价格回归价值：长期来看，由于一二级市场间套利机制的存在，二级市场价格最终会回归到净值附近，高溢价不会长期持续。

因此，溢价本身并不是绝对的好或坏，它取决于市场条件、投资者的投资策略以及对风险的承受能力。对于长期投资者而言，ETF溢价的负面影响可能较小，因为他们更关注ETF的长期表现，而不是短期的价格波动。然而，对于短期投资者而言，高溢价可能会增加成本和风险。总的来说，投资者在面对ETF溢价时应保持谨慎，理性评估投资决策。