基金的分红通常会影响基金的净值。
基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给基金投资人。当基金进行分红时，会从基金资产中拿出一部分资金分配给投资者，这就导致基金的总资产减少。
基金净值等于基金资产净值除以基金总份额。由于基金总资产下降，在基金总份额不变的情况下，基金净值就会相应下降。
例如，一只基金原本的净值是 2 元，总份额为 1 亿份，总资产为 2 亿元。如果该基金决定每 10 份分红 1 元，也就是每份分红 0.1 元，那么分红后基金的净值就会从 2 元下降到 1.9 元。
但需要注意的是，基金分红对投资者的总资产并没有实质性的影响。因为分红只是把一部分资产以现金的形式发放给投资者，投资者得到的现金分红加上分红后基金的净值，其总和与分红前基金的总资产是相等的。
另外，基金分红有两种方式，一种是现金分红，直接发放现金；另一种是红利再投资，即将分红所得的资金按照分红后的净值折算成基金份额，继续投资该基金。如果选择红利再投资，虽然基金净值下降了，但投资者持有的基金份额增加了。
总之，基金分红会导致基金净值下降，但这并不改变投资者的实际资产总量，只是资产的存在形式有所变化。