投资组合的原理是由美国经济学家马科维茨（Markowitz）于1952年首次提出的，也被称为投资组合理论。这一理论包含两个重要内容：均值-方差分析和投资组合有效边界模型。

在基本的层面上，投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。主要的目标是分散投资风险。投资组合可以被分为几个层面的组合。第一个层面是考虑安全性与收益性的双重需要，因此需要组合无风险资产和风险资产。第二个层面是考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。

此外，马科维茨的均值-方差模型是用来求解最优资产配置的比例，这也是首次将数理统计方法引入投资组合理论。在发达的证券市场中，马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的，并且被广泛应用于组合选择和资产配置。然而，它的计算方法与理解角度很多，在具体实现的过程中也存在大量误区。