记账式国债与凭证式国债均由国家信用背书、本金利息安全性高，但二者在债权记录、交易流通、购买渠道、计息付息、收益风险、期限品种上差异明显：凭证式国债属于储蓄国债，以纸质收款凭证记录债权，仅在每月固定发行期通过银行柜台面向个人发售，无需证券账户，不可上市流通，急用钱只能去原购买网点提前兑取，持有不满半年不计息、提前兑取要收取本金千分之一手续费，自购买当日起计息，多为 3 年期、5 年期，到期一次性还本付息，持有到期收益完全锁定，不存在价格波动风险；记账式国债为无纸化电子记账债权，可通过证券账户或银行柜台随时买卖，不受固定发行期限制，个人与机构均可参与，能像股票一样二级市场随时转让，期限覆盖短期贴现债至 30 年长期品种，付息方式分按年、半年付息及贴现到期兑付，交易价格随市场利率、资金面实时波动，持有到期票面利息固定，但中途卖出可能低于买入价产生浮亏，存在价格波动风险，二者仅作基础产品科普，不构成投资建议，凭证式适合完全不愿承受波动、长期闲置资金稳健配置，记账式适合资金灵活周转、能接受小幅价格波动的投资者，可结合自身资金使用周期与风险承受能力选择。