国债回购和国债逆回购是两种不同的金融交易方式，它们的主要区别在于交易方向和参与者角色。以下是它们的区别：

交易方向：

国债回购（Repurchase Agreement，简称Repo）是一种借贷协议，其中债券持有人（出售方）将国债出售给购买方，同时约定在未来的某个日期以指定的价格回购。国债逆回购（Reverse Repurchase Agreement，简称Reverse Repo）则是相反的过程，债券持有人（购买方）向出售方出售国债，并同意在未来某个日期以指定价格买回。

参与者角色：

在国债回购中，出售方是债券持有人，购买方是需要临时借入资金的金融机构，比如银行或投资基金。在国债逆回购中，购买方是债券持有人，出售方则是拥有多余资金的金融机构，比如央行或证券公司。

目的和动机：

国债回购通常由需要短期流动性的金融机构使用，以获取临时资金。购买方可以通过回购操作来满足资金需求，并在未来回购国债以恢复资产。国债逆回购则通常由拥有闲置资金的金融机构使用，以获取一定期限的稳定回报。出售方提供资金，以获得稳定的收益并且在未来得以获利。

风险和收益：

国债回购对于购买方可能存在的风险在于出售方无法按时回购债券，导致购买方无法按计划获得回购资金。而对于出售方，回购价格可能低于市场价，导致损失。国债逆回购对于出售方的风险在于购买方无法按时回购债券，导致出售方无法按计划获得回购资金。而对于购买方，回购利率可能低于市场收益率，导致收益较低。

总的来说，国债回购和国债逆回购在交易方向、参与者角色、目的和动机以及风险与收益等方面有着明显的差异。