散户进行债权投资时首先要先明白债权投资的定义。债权投资是指投资者向债务人(融资者)借出资金,二者构成普通的债权债务关系;债务人按照协议约定的时间和利率偿还本金和利息。债权投资通常有一个固定的收益,是风险较低的投资方式。
第二步,债权投资要分辨是风险投资还是无风险投资。
债券分为三类:利率债就是基本上只有利率风险的债券(以国债为主);信用债就是不仅有利率风险、还有信用风险的企业债券;可转债是不仅有利率风险、还有市场风险、可以转换成股票的企业债券。债权投资中的风险,首先是看有没有违约风险!也就是信用风险。没有或基本上不用考虑违约风险的债权投资,就是无风险投资,包括国债、有固定收益的保险等。
第三步,搞清楚无风险投资收益率是多少?
如果不清楚你要做的债权投资风险有多大,最简单的方法就是和同期国债收益率对比。或者和无风险收益率对比。
第四步,搞清楚债权投资中的风险投资有没有信用隔离。
其实,所有的债权投资,都涉及债务人信用!只要是存在信用风险,一定要看清楚谁是你真正的债务人。
第五步,搞清楚为什么信用债还有人投资。
不可否认,虽然信用债有风险,投资者依然很多。在机构投资者眼里,信用债投资(债权投资中的风险投资)并不是只有7%左右的收益率,而是有可能远远高于股票收益;当然,风险也是远远高于股票的。
第六步,搞清楚怎么做债权投资?
这就要遵循“凯利准则”,也叫凯利公式。凯利准则的核心思想是,每个人在投资或赌博时都应该决定在每次交易中投入多少资金,以最大限度地提高其回报率并最小化风险。通俗讲,假如你可以承受的最大本金损失比例是20%,那么你最多拿出可投资资金的20%进行风险投资。考虑到债权投资的门槛,一般是50万起步,还要分散投资,这样一来,真正有能力做债权投资的人是不多的。所以千万不要高估了自己。
还有4位顾问对该问题做了解答
问一问流程:
1.提交咨询
2.专业顾问一对一解答
3.免费发送短信回复