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加权夏普比率可以用于评估投资组合在不同风险水平下的超额收益,并且可以比较不同投资组合之间的风险调整后表现。以下是一个简单的例子来说明加权夏普比率的使用方法。
假设有两只股票型基金A和B,A基金的平均年化收益率为10%,波动率为15%,无风险收益率为2%,B基金的平均年化收益率为12%,波动率为18%,无风险收益率为3%。两只基金的投资组合中每个资产的历史收益率和波动率均相同。
根据加权夏普比率的计算公式,可以计算出A基金的加权夏普比率为1.07,B基金的加权夏普比率为1.06。这意味着在同等风险水平下,A基金的超额收益比B基金的超额收益更高,因此A基金的表现更好一些。
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