基金净值一般指基金单位净值，通俗地讲就是交易日每天收市以后，基金当天持有的股票，权证，债券，现金，票据等的价值之和除以当天的基金总份额，就得出当日的基金单位净值。

公式：基金单位净值=（总资产－总负债）/基金单位总数

开放式和封闭式基金的交易价格存在区别：

1、开放式基金的申购和赎回都以当日单位基金资产净值价格进行，交易时尚未确知，但当日收市后即可计算并于下一交易日公告。

2、封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格。
例如，500000份额的基金，资产包括九百万的股票和一百万现金，其资产净值应该为20元(不考虑扣除的相关费用)。

而累计净值则是在单位净值的基础上，加上基金历史分红的金额，得出来的。即：累计净值=单位净值每份历史分红。

一般来说，买基金、卖基金，大多数时候我们要关注的都是单位净值；只有当我们要回溯基金长期历史表现的时候，会关注累计净值。