私募基金为了追求尽快取得收益.对于投资对象不会过于严格要求。而公募基金由于有众多的监管目光和大量信息的公开化，其基本只能做价值投资。私募基金则不用担心这些，只要有利可图，既可以做价值投资，也可以做价格投机。
私募基金由于私募基金的管理方式和运作组织结构表现得相对较简单，经营机制也更加灵活，日常管理和投资决策的自由度也相对较高。从这个方面来讲，私募基金相对于公募基金管理基金的做法更值得肯定。私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化，往往能抢得市场先机，赢得主动，使创造高额收益成为可能。而且私募基金灵活的操作风格，极易调动市场的投资热情，更易产生赚钱效应。
私募基金比较崇尚有避险的意识，也喜好主动性投资。在指数跌势的时间段，它们就空仓不操作;在指数出现机会的时候，它们重仓主动性投资，发动一切手段提升股价。因此.它们比较喜好容易操控的低价股与小盘股。