一名成熟的优秀的基金经理买股票，通常会考虑六大因素(当然每个基金经理风格不同，考虑点是有差异的)，在综合权衡这六大因素之后做出决策。

　　第一，上市公司基本面的价值判断。即公司好不好，值不值这个钱，公司价值判断是前提。这里需要分析行业趋势和竞争格局，分析公司基本面、商业模式等等，包括价值的稳定性、持续性和成长性、以及与估值的匹配程度。公司再好，如果估值已经透支了，那也不会买。

　　第二，市场策略和风格。公司好不好是一回事，市场认不认可往往短期内和基本面没有关系，更多是市场策略和风格的因素主导股价短期走势。这里有的基金经理会顺势而为做右侧交易，有的基金经理专门追踪现在市场不认可但是将来会认可的股票做左侧交易。无论哪种交易方式，都是基于对市场风格的判断。

　　第三，股价催化剂。这里催化剂不等于内幕信息，而是包括所有可能影响市场对这只股票判断发生变化的潜在因素或者事件。也就是说，为何是今天买，不是明天买，为何现在买，不是下个月买呢？这中间可能发生什么事情会导致市场对这家公司看法发生变化吗？

　　第四，市场大势判断。这里往往不是短期一两天大盘的波动，而是对市场中期，比如半年以上的大致判断。比如市场机会与风险相比谁更占上风？基金经理在追求模糊的正确，在回避精确的错误，他们是在玩大概率游戏。

　　第五，技术分析。技术分析对基金经理来说是最不重要的参考因素，但是一般来说也没有必要回避技术分析所反应的一些信息。

　　第六，组合均衡需要。基金经理买或者不买一只股票，除了对这只股票本身的考虑之外，还要考虑整个组合的情况。比如，持股集中度的考虑、行业偏离度的考虑，特别是一些做对冲的基金经理，更需要考虑投资组合与指数的行业权重偏离度。