（一）注意识别产品属性
部分私募股权基金通过券商资产管理计划或者信托计划等募集资金，资产管理计划或信托计划以股东身份或者有限合伙人（LP）身份加入私募基金。此时投资人是与券商或者信托公司签订协议（资产管理或者信托合同），对于投资人来说，其认购的就是相关持牌机构发行的投资计划，各方权利义务依照相关投资计划合同而定。
还有一种情况是，部分私募股权基金将募集到的资金通过券商等持牌机构作为“通道”贷款给融资方。以“安徽淮南政府安置房建设投资基金”为例，该产品是由中融鸿海投资基金管理有限公司发起设立的有限合伙私募股权基金，产品募集资金首先用于认购深圳国信证券公司的定向资产管理计划，再通过该定向资产管理计划将募集资金委托兴业银行南京分行鼓楼支行发放委托贷款给融资方，募集资金最终投资于安徽淮南潘集区滨河新村安置小区的建设，具体的资金流动过程如下图：
对私募股权基金来说，寻找券商、信托等持牌机构作为“通道”，而不直接将资金投向融资方，可以增加产品的公信力，在向投资人进行产品推介时就可以宣称基金已经备案且由证监会或者银监会监管。但事实上券商或信托仅起到“通道”的作用，并不参与项目实际管理，一旦私募股权基金投资的项目或者基金出现运营问题，因投资人是与基金管理人签订相关协议，投资人只能依照合伙协议或者公司章程向基金管理人主张相关权利并承担相应的义务。
（二）注意资金监管的有效性
很多出现问题的私募股权基金是源于募集资金被挪用或者被基金管理人携款潜逃，根据《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（发改办财金[2011]2864号）规定，股权投资企业的资产应当委托独立的托管机构托管，但是，经所有投资者一致同意可以免于托管的除外。也就是说私募股权基金并不是必须将募集资金进行托管或者资金监管。
为了更好地营销产品，有部分基金说明书中会宣称已经在商业银行办理了资金监管业务，募集资金由商业银行进行监管，保证资金的安全性等表述。对此种声明，投资人作为私募股权基金的股东或者有限合伙人，有权要求查阅相关的资金监管协议，或向所涉及资金托管或监管的商业银行求证，以确保资金监管的真实性，以免有的私募股权基金做虚假宣传，假借银行信用为产品安全做背书，误导投资人。
另外，即使私募股权基金在商业银行办理了资金监管或者托管业务，也无法保证资金的安全性。因为商业银行（托管人）与基金管理人（委托人）之间是资金托管关系，对基金资产进行托管，并非对本基金收益的保证或承诺，托管人不承担基金的投资风险；对委托人与投资人约定的基金资产分配方式等内容，托管人不承担任何责任；因委托人违背公司章程、合伙协议、投资管理协议或基金其他相关法律文件的约定，处理受托事务不当，使基金财产受到损失而无法兑付投资人，托管人不负任何责任。
（三）查询私募股权基金及基金管理人的备案信息
目前基金行业自律组织——中国证券投资基金业协会颁布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（下称《备案办法》），按照《备案办法》规定：“私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会员。私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息”，《备案办法》通过要求私募投资基金管理人备案并公示相关信息，形成对基金管理人的监督机制。
投资人可以通过登录中国证券投资基金业协会网站查询私募基金及基金管理人的信息，尽管协会对基金及基金管理人信息并不进行实质性审查，但是投资人依然可以通过公示的信息对投资项目本身及基金管理人能力有初步了解，而且通常好的公司都会做更完备的信息披露，如果在网上可以查到的有效信息越多，从某种程度上可以说明公司的透明度、规范性越高，有利于风险识别和防范。