开放式基金是由经中国证监会批准的基金管理公司发起设立的。与封闭式基金的申请设立条件不同，开放式基金的发起人只能是基金管理公司。而封闭式基金的发起人可以是证券公司、信托投资公司和基金管理公司。但是，基金管理公司如有以下情形之一的，中国证监会不受理其设立开放式基金的申请。（1）基金管理公司因有重大违法、违规行为正在受到国家有关部门的调查；（2）因基金管理公司高级管理层变动、与公司有关的诉讼、仲裁等重大事件，可能或已经对所管理的基金运作造成不良影响；（3）中国证监会认定的其他情形。

基金管理公司申请设立开放式基金，必须准备并上报有关文件：

（1）设立开放式基金的申请报告；

（2）开放式基金设计方案；

（3）开放式基金申购赎回方案；

（4）开放式基金募集方案；

（5）开放式基金营销方案和代理销售协议；

（6）开放式基金注册登记协议；

（7）开放式基金契约；

（8）开放式基金托管协议；

（9）开放式基金招募说明书；

（10）律师事务所出具的法律意见书；

（11）中国证监会要求提交的其它文件等。