沪深300指数股指期权合约行权价格间距是怎样设计的?
感谢您关注该问题,该问题有16位专业答主做了解答。
下面是资深小陈的回答,如果对该问题还有疑问,欢迎问一问进一步咨询。
沪深300股指期权的行权价格序列是指在某一合约月份到期的沪深300股指期权的全部行权价格。沪深300股指期权的行权价格序列按照以下方法构建:新月份合约上市时,以最接近于上一交易日标的指数收盘价的行权价格为平值期权合约(若出现两个符合条件的行权价格则取较小值),以此为基准按照行权价格间距,近月合约上下各推出3个合约,季月合约上下各推出2个合约。
例如:新合约上市时,假设上一交易日沪深300指数收盘价为2330点:
(1)如果上市的新合约为近月合约
由于行权价格间距为50点,那么交易所将寻找最接近2325且为50的整数倍的点位作为该月份的平值期权的行权价格。只有2300点符合上述条件,为平值期权的行权价格。最后,再以行权价格间距50点上下各连续挂出3个合约。
(2)如果上市的新合约为季月合约
由于行权价格间距为100点,那么交易所将寻找最接近2325且为100的整数倍的点位作为该月份的平值期权的行权价格。只有2300符合上述条件,于是选取2300点为平值期权的行权价格。最后,再以行权价格间距100点上下各连续挂出2个合约。
全国低佣开户,专业低佣,让您满意,欢迎详询!
展开↓
收起↑