模式一，一级市场投标盈利便是利用美国式或混合式投标的特殊规则盈利。根据规则，在票面利率与边际利率之间，按照各自所投价位成交。这就给了能够准确判断票面及边际利率的机构不断的赚钱机会。模式二，一级半市场套利便是利用一二级市场之间的价差，在债券已发行但未上市的阶段协议转让从而赚取利差。由于以往这一利差长期存在，从而成为许多机构套利的香饽饽。模式三，二级市场债息与资金成本套利，便是利用个债与货币市场的天然利差，低息借钱高息买债盈利。这被众多机构广泛应用，是债市核心盈利模式之一。模式四，结构化产品杠杆套利便是进行优先级与劣后级设置，通过借用低成本的优先级模式五，信用风险套利便是利用自我判断与公开评级机构或市场的差异进行套利。这一模式在海外大行其道，在国内随着信用风险的逐步暴露将会产生越来越多的盈利机会。资金，大幅扩大劣后级资金的收益率。