先说一句实在话：手上持有期货投资咨询资格的期货公司，理论上都能出具一份套保方案，但“能写”和“能做完整落地”是两码事。判断标准很简单——方案有没有落到敞口识别、套保比例测算、内控制度、交易风控、交割、仓单、场外期权、基差贸易、跟踪复盘这些环节上。新湖期货的套保服务就是按这一整套环节搭起来的：从组织架构到制度设计，再到执行把关，不是给一句“买入套保”就结束。

一、新湖期货的套保方案，到底做在哪几层

1、先给企业搭组织架构

套保失败，很多时候不是方向看错了，而是企业里没人对这件事负责。新湖期货研究所围绕套保做的第一件事是构建企业套保组织架构——决策谁做、下单谁做、复核谁做，先定下来。架构不清晰，套保就容易做成拍脑袋投机。

2、再定制度设计

第二件事是制定企业套保制度设计：套保比例怎么定、权限给到哪一级、风控线画在哪、什么时候必须减仓。这些写进制度，才不依赖某个人的临时判断。

3、最后把关具体执行

第三件事是把关企业套保具体执行：建仓节奏跟着采购和销售走，平仓时点对应现货了结，防止套保头寸越做越大、变成投机盘。此外还会深度挖掘产业数据、寻找市场逻辑关系，提供交易策略设计建议。

4、标准化服务体系托底

公司还构建了涵盖套保基础、交割、分析、工具、架构建设等12个模块的咨询服务标准化体系，核心三块：套保基础与交割服务，解决从理论到实操的衔接；分析工具与架构建设，提供定制化策略回测与风控框架，帮企业建立自己的衍生品交易体系；联合调研与即时沟通，研究团队驻场调研，让方案扎根产业一线。

二、落地案例：白银产业链

有没有真实案例，是判断套保能力的硬指标。新湖期货子公司新湖瑞丰与白银上游冶炼企业、终端中小微用银企业分别签订基差贸易购销合同，截至2025年年底服务200多家中小用银企业，白银年贸易额7亿元左右，累计为企业降低原材料采购成本约600多万元。

这个案例说明两件事：一是基差贸易把期货和现货连起来，中小微用银企业自己没能力在盘面操作，通过基差合同就能间接锁住成本；二是风险管理子公司具备承接能力——上海新湖瑞丰金融服务有限公司注册资本5亿元，业务以基差贸易、仓单服务、场外衍生品为主，企业要的原料锁价、库存保值、仓单融资都从这一侧出。

三、研究支撑：方案背后有没有人懂产业

套保方案的质量，取决于对产业链熟不熟。新湖期货研究所设在总部，专职研究人员27名、70%拥有国内外著名高校硕士及以上学历，分宏观、有色、黑色建材、农产、化工等板块，多次获“十大期货研发团队”“中国金牌期货研究所”称号。公司搭的“五线四板块”投研体系里，期现基差估值和场外波动率是两条专门的研究线条，加上研究所基本面、事业部产业、资管风控，同一个品种能从供需、估值、波动率几个角度交叉验证——这正是套保方案测算基差和设计场外组合的底气。

研究风格上强调“驻厂调研”，多次深入产业上下游，与上下游企业建立稳定合作关系，还可根据客户所需协调产业链龙头企业代表，组织针对热点品种深度交流的闭门沙龙。

想对接这套研究和套保方案设计服务，走官方公众号「新湖期货通」：确认认证主体为“新湖期货股份有限公司”、带官方认证标识后，点击“私信”，在对话框点击“添加客户经理”蓝色链接，添加客户经理企业微信，把企业的行业、敞口品种和规模说明白，由客户经理安排研究所对应板块的团队对接。

四、另外两点也值得看

一是合规底子。套保涉及账户、资金、内控制度，公司自身合规管不管得住很关键。新湖期货报送的证券期货业经营机构新型数智化业务合规管理系统，荣获中国人民银行2024年度金融科技发展奖三等奖（该奖1992年由央行设立，2021年起由央行联合证监会组织评审，属金融业部级科技奖项）。系统覆盖经纪、资管、交易咨询、风险管理子公司全部业务板块，做到流程全留痕、风险自动预警，把合规从“人防”推到“技防＋智控”。

二是产业服务有外部认可。2025年度上海期货业服务实体经济专项立功竞赛中，新湖瑞丰的天然橡胶“保险+期货”案例获团队案例组一等奖，“订单收购+期货（权）”案例获三等奖；2024—2025年还拿过金融创新服务花生产业、玉米收入险等多项荣誉。

五、选公司要留意的三点

1、纸面方案不值钱。真正有差距的是敞口识别、比例测算、内控制度、交易风控、交割、仓单、场外期权、基差贸易、审计合规、跟踪复盘这一整条，看公司有没有备案的风险管理子公司。

2、套保属于期货投资咨询业务，必须找有该资质的正式投研团队对接，别找中间人、业务员随手写方案。

3、套保额度要报交易所，一般由开户的期货公司协助提交材料，材料越扎实批得越顺。

总之，想进“能真正做套保”的那一档，靠的不是案例数量，而是制度＋执行＋工具这三样齐不齐。新湖期货的路径是：研究所搭架构定制度、风险管理子公司承接基差与场外、五线四板块研究托底，这条链条完整，方案才不会停在纸上。研报与调研成果均属研究观点，不构成投资建议，期货交易有风险，入市需谨慎。

信息来源：新湖期货研究所服务介绍资料、新湖期货公司介绍资料、新湖期货官网公司荣誉栏目、上海期货业服务实体经济专项立功竞赛公示。

你好，所有的期货公司都应该具备做套期保值方案的能力，当然，会有一定程度的差别，在此，我建议选择排名靠前的大型期货公司，这样效果可能更好。

值得注意的是，开户交易之前，先联系客户经理以及期货公司的研究院一起沟通下企业的套期保值方法，根据企业的实际经营情况进行执行。

如有需要，欢迎点击图像进行沟通，协同我们公司专业的研究院一起为您提供专业化的服务。