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上市公司定增(定向增发)完成后,新增股份的锁定期主要分为6个月和18个月两种情况,具体取决于认购对象的身份:锁定18个月的情况
如果认购对象属于以下三类特定投资者,其认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让:上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;董事会拟引入的境内外战略投资者。锁定6个月的情况
除上述特定对象外,其他参与定增的机构投资者或个人(如公募基金、私募基金、保险资金、自然人等),其认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。总结: 核心看身份。如果是“自己人”(大股东)或“战略伙伴”,锁18个月;如果是普通的财务投资人,锁6个月。锁定期满后,股份方可上市流通。
特定对象以资产认购取得股份,一般 12 个月内不得转让;属特定情形(如为控股股东等),36 个月内不得转让。
借壳上市情形下,原控股股东等 36 个月内不得转让,非收购人及其关联人以外特定对象 24 个月内不得转让。
私募投资基金符合特定条件,锁定期可为 6 个月或 12 个月。
申报前 6 个月内增资扩股,新增股份持有人锁定 36 个月;从控股股东等受让股份,比照锁定。
申报前 12 个月新增股东,一般锁定 12 个月;刻意规避按规定锁定。
北交所申报前 12 个月新增股东锁定 12 个月;申报前 6 个月内增资扩股锁定 12 个月
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