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您好，期权卖方控制无限亏损的核心是做好风险对冲和仓位管理，把风险锁定在可控范围。
我来帮您拆解下具体怎么做：
首先得明白，卖方赚的是权利金，但遇到极端行情可能亏得没上限，所以得用反向操作和仓位限制来兜底。
1. 做同标的反向对冲：比如卖了某标的的认购期权，就同时买少量同期限的认购期权或者持有对应标的现货，行情大涨时，对冲仓位能弥补卖方的亏损；
2. 严格控仓位：单只期权卖方的资金占比别超账户总资金的10%，避免单一标的风险集中；
3. 设止损线：当浮亏达到权利金的2倍时，果断平仓离场，别硬扛。
举个例子，你卖某ETF认购期权收了500元权利金，同时花100元买了一张同期限虚值认购期权，要是行情大涨，卖方亏的钱能被对冲仓位的盈利抵消大部分，最多亏400元左右，不会无限亏损。
就算做了对冲，也可能有小范围亏损，得定期盯盘调整仓位。想了解更适合你的期权风控方案，点击头像添加微信联系我。
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2. 严格控仓位：单只期权卖方的资金占比别超账户总资金的10%，避免单一标的风险集中；
3. 设止损线：当浮亏达到权利金的2倍时，果断平仓离场，别硬扛。
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发布于2026-6-14 21:39 北京
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