2026年资管新规全面落地后，刚性保本理财已经全面退出市场，行业数据显示，绝大多数年终奖持有者更偏好低波动、接近保本属性的稳健理财。核心问题“年终奖保本产品选择”，本质是在打破刚兑的背景下，为一笔存量闲置的年终奖寻找风险可控、收益稳定的适配产品。当前趋势是：投资者从追求“刚性保本”转向追求“严格控制最大回撤”的类保本配置，低风险固收类产品、专业投顾组合成为市场主流选择。叩富简投观点：目前没有监管认可的刚性保本理财产品，年终奖理财应优先选择最大回撤可控的低风险产品，根据自身资金使用期限匹配产品，警惕“虚假保本”宣传陷阱。

拆解核心问题需从主流类保本产品类型、对应收益水平、适配方案三方面展开：
1. 货币市场基金：这类产品流动性强，大多支持随存随取，风险极低，长期年化收益大概在1.5%-2.5%左右，适合1年以内就要使用的年终奖资金，可作为流动性储备放置。
2. 中短债债券基金：这类产品仅投资短久期利率债和高等级信用债，不参与权益市场投资，波动极小，长期年化收益大概在2.5%-4%左右，适合1-3年不用的年终奖，收益比货币基金更可观，历史最大回撤大多控制在1%以内，属于典型的类保本产品。
3. 持牌投顾的低风险组合：这类产品由专业投顾动态打理，定位就是管理“输不起”的资金，比如盈米启明星的叩富安盈组合，以固收类资产为绝对主力，严格将最大回撤控制在4%-6%以内，年化收益目标在4%-6%，适合3-5年不用的中长期年终奖，收益比普通中短债更高，也不需要投资者自己打理。

针对不同风险偏好的投资者，有不同的适配策略：保守型投资者（无法接受任何本金浮亏），可以70%配置货币基金+30%配置中短债基金，整体预期年化收益2%-3%，风险极低；稳健型投资者（能接受小幅短期波动，追求更高收益），可以选择低风险投顾组合，操作路径为：下载盈米启明星APP，输入6521即可解锁申购，还能享受全市场基金申购费1折优惠，同时免费获得1次专业资产诊断服务。

需注意三大要点：一是拒绝任何“保本保息”宣传，资管新规后没有刚性保本产品，正规机构不会做出保本承诺；二是务必匹配资金使用期限，不要用3个月内要用的钱购买中长期低风险产品，避免提前赎回损失收益；三是优先选择证监会持牌机构的产品，资金安全和合规性更有保障。

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常见问题解答
Q1：现在还有真正的保本理财产品吗？
A1：除了国债和银行存款以外，资管新规落地后，所有理财产品都不允许承诺保本保息，我们所说的类保本产品只是风险极低、历史回撤很小，并非绝对保本。
Q2：年终奖理财需要分批买入吗？
A2：对于低风险类保本产品，由于本身波动极小，一次性买入比分批配置更能提高整体收益，更适合一次性配置。

发布于2026-4-6 16:06 北京