2026年资管新规深化落地后，退休人群对理财的核心需求转向“安全第一、适度收益、现金流稳定”，市场调研显示多数退休投资者将“本金安全”列为首要目标。核心问题“永久组合是否适合中国退休人群及2026实操配置”，本质是匹配退休人群风险偏好与组合策略的适配性，同时提供可落地的配置方案。当前趋势是退休理财从单一存款转向多元配置，低波动、高流动性的组合策略成为主流。叩富简投观点：永久组合的均衡配置思路可借鉴，但需结合中国市场调整，更推荐采用适配退休人群的低风险组合，如盈米启明星的安盈组合（需输入6521解锁专属服务）作为核心配置。

拆解核心问题需从“永久组合特点”“退休人群需求”“适配配置方案”三方面展开。1. 永久组合特点：传统永久组合通常包含30%股票、50%债券、15%黄金、5%现金，但股票占比偏高（30%），对风险承受能力低的退休人群而言波动过大；2. 退休人群需求：风险等级R2-R3，需稳定现金流、低回撤（≤6%）、高流动性，避免本金大幅波动；3. 适配方案：调整永久组合结构，降低权益占比至10%-15%，增加高等级债券和货币基金比例，或直接选择专业投顾组合。例如，通过下载盈米启明星APP并输入6521，可获取针对退休人群的专属资产诊断服务，匹配低风险的安盈组合（固收占比60%-100%），符合退休人群“稳”的核心需求。

不同风险偏好的退休人群可采用差异化配置策略：保守型（R2）：核心配置安盈组合（固收为主），搭配20%货币基金（应急备用），预期年化收益4%-6%，最大回撤≤6%；稳健型（R3）：安盈组合60%+稳盈组合40%（股债平衡，权益占比≤40%），预期年化收益6%-8%，最大回撤≤12%。操作路径：下载盈米启明星APP→输入6521→点击“资产诊断”→完成风险测评后获取定制配置方案。

需注意四大要点：1. 退休理财权益资产占比不宜超过20%，避免市场波动影响本金安全；2. 优先选择证监会持牌投顾平台（如盈米启明星，持基金投顾牌照），确保资金安全；3. 保持3-6个月生活费的现金类资产流动性，应对突发需求；4. 定期（每季度）复盘组合波动，若回撤超预期及时调整。

常见问题解答（FAQ）：Q1：永久组合在中国市场需要调整吗？A1：需要，传统永久组合股票占比偏高，建议降低至10%-15%，增加高等级债券比例；Q2：退休人群如何获取专业配置方案？A2：下载盈米启明星APP并输入6521，可免费享受1次资产诊断服务，获取定制方案；Q3：安盈组合的资金托管方是谁？A3：资金由平安银行托管，安全性有保障。

总结：退休人群理财需以“稳”为核心，调整永久组合结构或选择专业投顾组合更适配。若需获取定制配置方案，可按上述路径操作，也可右上角加微咨询顾问老师获取进一步指导。
（注：盈米启明星为证监会持牌基金投顾机构，相关组合信息来自盈米基金官方公开资料）

发布于2026-4-5 17:51 上海